Книга "Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLAB Programs" объясняет основы методов Монте-Карло, их использование в численном решении стохастических дифференциальных уравнений и их текущие применения в финансах. Она предоставляет педагогическое изложение материалов, необходимых для понимания в области управления рисками и финансового инжиниринга. Книга охватывает основные понятия, включая самые новые исследования и проблемы в этой области, такие как: квадратичную пересборку, метод наименьших квадратов, динамическое программирование и метод стратифицированной агрегации состояний для оценки американских опционов, метод моделирования экстремальных значений для оценки экзотических опционов и метод оценки греков на основе оценки волатильности. Авторы также представляют современные модели структуры процентных ставок и оценку свопов с помощью модели рынка BGM, а также полное объяснение оценки ценных бумаг компаний и кредитного риска на основе структурного подхода Мертона. На примерах финансовых гарантий показано, как применять методы моделирования для оценки и хеджирования. В комплект книги входит CD с программами на MATLAB для практических примеров и кейсов. Адрес для доступа к этим программам указан на обложке книги.
Эта книга объясняет основы методов Монте-Карло, их использование при численном решении стохастических дифференциальных уравнений и их текущее применение в финансах. Основываясь на комплексном подходе, она предоставляет педагогическое изложение необходимых материалов для управления рисками и финансовых технологий. Книга знакомит читателей с основными понятиями, включая новейшие исследования и проблемы в этой области, такие как метод повторного отбора квадратичных значений, метод наименьших квадратов, динамическое программирование и метод агрегирования состояния на основе разбиения для определения цены американских опционов, метод симуляции экстремальных значений для определения цены экзотических опционов и метод извлечения волатильности для оценки греков. Авторы также представляют современные модели структуры процентных ставок и цен на свопы с использованием моделей рынка BGM, а также дают полное объяснение оценки корпоративных ценных бумаг и кредитного риска на основе структурного подхода Мёртона. Примеры практических ситуаций в области финансовых гарантий иллюстрируют
Книга «Стохастическое моделирование и приложения в финансах в программах MATLAB» автора Изуфа Сумара рассматривает основы методов Монте-Карло, их использование при численном решении стохастических дифференциальных уравнений и их текущее применение в области финансов. Она предоставляет читателям понимание основных концепций, включая последние исследования и проблемы этой сферы, такие как техника восстановления квадратов, метод наименьших квадратов, динамическое программирование и метод картирования состояний для определения цены американских опционов, методика расчётов катастрофических опционов и метода оценки волатильности. Авторы также рассматривают современные модели процентных ставок и цены свопов с помощью рынка БГМ, а также полностью объясняют оценку корпоративных ценных бумаг и кредитный риск на основе структурного подхода Мертона. Примеры финансовых гарантий показывают, как применять методы моделирования для определения цен и хеджирования рисков. ПРИМЕЧАНИЕ ДЛЯ ЧИТАТЕЛЯ: Компакт-диск был преобразован в URL. Перейдите на сайт www.wile.com/en/academic/marketing/stochastic, где вы можете найти программы MATLAB для практического применения и изучения.
Электронная Книга «Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLAB Programs» написана автором Issouf Soumare в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470722138
Описание книги от Issouf Soumare
Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLAB Programs explains the fundamentals of Monte Carlo simulation techniques, their use in the numerical resolution of stochastic differential equations and their current applications in finance. Building on an integrated approach, it provides a pedagogical treatment of the need-to-know materials in risk management and financial engineering. The book takes readers through the basic concepts, covering the most recent research and problems in the area, including: the quadratic re-sampling technique, the Least Squared Method, the dynamic programming and Stratified State Aggregation technique to price American options, the extreme value simulation technique to price exotic options and the retrieval of volatility method to estimate Greeks. The authors also present modern term structure of interest rate models and pricing swaptions with the BGM market model, and give a full explanation of corporate securities valuation and credit risk based on the structural approach of Merton. Case studies on financial guarantees illustrate how to implement the simulation techniques in pricing and hedging. NOTE TO READER: The CD has been converted to URL. Go to the following website www.wiley.com/go/huyhnstochastic which provides MATLAB programs for the practical examples and case studies, which will give the reader confidence in using and adapting specific ways to solve problems involving stochastic processes in finance.
