Сырьевые товары представляют сегодня самые быстрорастущие рынки в мире. Исторически неправильно понимаемые, в целом недостаточно изученные и недооцененные, определенно недостаточно представленные в литературе, сырьевые товары внезапно получают то внимание, которого заслуживают. Объединяя некоторых лучших авторов в этой области, эта книга сфокусирована на вопросах управления рисками, связанными как с сырьевыми товарами, так и с товарами широкого потребления: энергией, погодой, сельскохозяйственной продукцией, металлами и морскими перевозками. Проводя читателя через каждую часть товарных рынков, авторы обсуждают тонкости моделирования спотовых и форвардных цен, а также разработку новых фьючерсных рынков. Книга также рассматривает использование опционов и других производных инструментов для хеджирования, а также управление поставками на товарных рынках. В ней анализируются последствия для политики в области климата и климатических исследований, а также различные фрахтовые производные инструменты и продукты, используемые для управления рисками перевозок и фрахта в глобальном товарном мире. Эта книга является обязательной для чтения для энергетических и горнодобывающих компаний, специалистов коммунальных служб, трейдеров товарных и наличных деривативов в инвестиционных банках, CTA и хедж-фондов.
This is a book that focuses on risk management issues related to soft and hard comodities such as energy, agri-business, metal and port. By taking readers through the entire comodity marketplace, it disscusses the complexities of spot and derivative pricing models as well as introducing innovative Future markets. The authors explore the use of derivatives (options/contracts) for hedging operations as well supply chain and freight management. Climate change policy is simplified with this text. This comprehensive resource serves both investment bankers, trading analysts, agricultural industy executives and commodity consumers in the energy industry.
Электронная Книга «Risk Management in Commodity Markets» написана автором Группа авторов в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470740811
Описание книги от Группа авторов
Commodities represent today the fastest growing markets worldwide. Historically misunderstood, generally under- studied and under- valued, certainly under- represented in the literature, commodities are suddenly receiving the attention they deserve. Bringing together some of the best authors in the field, this book focuses on the risk management issues associated with both soft and hard commodities: energy, weather, agriculturals, metals and shipping. Taking the reader through every part of the commodities markets, the authors discuss the intricacies of modelling spot and forward prices, as well as the design of new Futures markets. The book also looks at the use of options and other derivative contract forms for hedging purposes, as well as supply management in commodity markets. It looks at the implications for climate policy and climate research and analyzes the various freight derivatives markets and products used to manage shipping and freight risk in a global commodity world. It is required reading for energy and mining companies, utilities’ practitioners, commodity and cash derivatives traders in investment banks, CTA’s and hedge funds
