Эта книга является вторым томом из двух томов, посвященных случайным движениям в марковских и полумарковских случайных средах. В этом втором томе основное внимание уделяется многомерным случайным движениям. Этот том состоит из двух частей. Первая расширяет многие результаты, представленные в первом томе, до более высоких измерений.В ней представлены новые результаты по случайному движению в реалистичном трехмерном случае, который до сих пор практически не был упомянут в литературе, а также рассматриваются взаимодействия частиц в марковском и полумарковском медиуме, которой, напротив, был предметом интенсивного изучения. Вторая часть содержит приложения марковских и полуавтоматических движений в математическом финансе. Они включают приложения телеграфных процессов к моделированию динамики цен на акции и изучению ценообразования опционов на корреляцию с марковским волатильностью, ценовой опцией с марком и полуавтоматическими волатильцами.
This book is the 2nd publication out of two on random motions (telegraph processes) in Markovian and semimarkovian random environments. The focus is put on high dimensional random motions, the results being extended from the earlier volume to higher dimensional cases. Part I covers this widening of the scope to include the 3-D case and interaction of diffusions.
This book is the Second Volume of a Two-Volume monograph, the aim of which is to enlist answers to probable questions about random motion in several Gaussian systems with interpolation between them – Markov systems and semi- Markov ones.
This second monograph focuses almost completely on Markov systems, with occasional reviews to arrive at information regarding semi-Markove ones. Moreover, this one is more approachable for graduate and professional economists, since it assembles completed proofs, illustrative numerical studies and discussions of similar formalisms and empirical estimation, lost elsewhere.
Электронная Книга «Random Motions in Markov and Semi-Markov Random Environments 2» написана автором Anatoliy Swishchuk в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781119808176
Описание книги от Anatoliy Swishchuk
This book is the second of two volumes on random motions in Markov and semi-Markov random environments. This second volume focuses on high-dimensional random motions. This volume consists of two parts. The first expands many of the results found in Volume 1 to higher dimensions. It presents new results on the random motion of the realistic three-dimensional case, which has so far been barely mentioned in the literature, and deals with the interaction of particles in Markov and semi-Markov media, which has, in contrast, been a topic of intense study. The second part contains applications of Markov and semi-Markov motions in mathematical finance. It includes applications of telegraph processes in modeling stock price dynamics and investigates the pricing of variance, volatility, covariance and correlation swaps with Markov volatility and the same pricing swaps with semi-Markov volatilities.
