"Modern Computational Finance. AAD and Parallel Simulations" - это книга, которая описывает современную математическую модель, используемую в финансовых расчетах, называемую Algorithmic Adjoint Differentiation (AAD). Эта технология позволяет получать тысячи точных рисковых чувствительностей за считанные секунды на легком оборудовании, и она стала ключевым инструментом для всех квантитативных аналитиков, разработчиков и риск-менеджеров, связанных с деривативами. Книга представляет собой полноценное самоучительное пособие по AAD и его применению в финансах. В ней подробно объясняются теоретические основы AAD, а также наиболее сложные аспекты его эффективной реализации, такие как управление памятью, параллельная реализация и ускорение с помощью шаблонов выражений. Книга содержит профессиональный исходный код на C++, включая эффективную и современную реализацию AAD и общую библиотеку параллельных симуляций. Книга также охватывает современный C++, параллельное программирование высокой производительности и использование C++ с Excel. Код постепенно разрабатывается на протяжении книги, и иллюстрирует концепции и понятия, разработанные в книге, а также позволяет читателям лучше понимать и применять математические модели в финансовых расчетах. Книга является ценным ресурсом для тех, кто хочет понимать современные модели финансовых расчетов и искать эффективные решения для решения реальных финансовых задач.
Probably the major addition to computational finance in the last decade, algorithmic adjoint differentiation (AAD), is the tool used by modern financial applications to generate thousands of precise risk sensitivities in a second using light hardware. This advance was recently placed at the center of modern finance and has become paramount for any quantitative analyst, developer, risk manager, or anyone working with financial instruments. It comes as no surprise that it is now being taught in a wide range of Master's and Ph.D programs, ranging from Singapore Management University to Illinois Institute of Technology and Allen & Company, Scotland. Danske Investment Bank's integration of AAD into their internal systems received the 2014 Risk House "In-house System of the year" award.
Электронная Книга «Modern Computational Finance. AAD and Parallel Simulations» написана автором Antoine Savine в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781119539544
Описание книги от Antoine Savine
Arguably the strongest addition to numerical finance of the past decade, Algorithmic Adjoint Differentiation (AAD) is the technology implemented in modern financial software to produce thousands of accurate risk sensitivities, within seconds, on light hardware. AAD recently became a centerpiece of modern financial systems and a key skill for all quantitative analysts, developers, risk professionals or anyone involved with derivatives. It is increasingly taught in Masters and PhD programs in finance. Danske Bank's wide scale implementation of AAD in its production and regulatory systems won the In-House System of the Year 2015 Risk award. The Modern Computational Finance books, written by three of the very people who designed Danske Bank's systems, offer a unique insight into the modern implementation of financial models. The volumes combine financial modelling, mathematics and programming to resolve real life financial problems and produce effective derivatives software. This volume is a complete, self-contained learning reference for AAD, and its application in finance. AAD is explained in deep detail throughout chapters that gently lead readers from the theoretical foundations to the most delicate areas of an efficient implementation, such as memory management, parallel implementation and acceleration with expression templates. The book comes with professional source code in C++, including an efficient, up to date implementation of AAD and a generic parallel simulation library. Modern C++, high performance parallel programming and interfacing C++ with Excel are also covered. The book builds the code step-by-step, while the code illustrates the concepts and notions developed in the book.
