"Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering" - это книга, которая поможет понять вероятностные распределения и финансовое моделирование в целях управления инвестициями. В книге описывается подход к моделированию поведения доходности акций как в одномерном, так и в многомерном контексте, предоставляя практические применения для оценки опционов и управления портфелем. Авторы также объясняют причины работы с ненормальными распределениями в финансовом моделировании и лучшие методологии для их использования. В книге рассматриваются основы вероятностных распределений, а также альфа-стабильное распределение и распределение с темперированными стабильными хвостами. Авторы также исследуют модели оценки опционов в дискретном времени, начиная с классической нормальной модели с кластеризацией волатильности и заканчивая более новыми моделями, которые учитывают как кластеризацию волатильности, так и тяжелые хвосты. Книга также содержит анализ непрерывной модели оценки опционов (экспоненциальной модели Леви), определение модели с кластеризацией волатильности в дискретном времени и объяснение методов оценки опционов с помощью методов Монте-Карло. "Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering" - это полное руководство по классическим методам вероятностных распределений и новым методологиям финансового моделирования.
Книга "Финансовые модели с процессами Леви и кластеризацией волатильности" представляет собой глубокое руководство по пониманию вероятностных распределений и финансового моделирования для целей управления инвестициями. Книга объясняет причины работы с ненормальными распределениями в финансовом моделировании и лучшие методологии их использования. В книге представлены основы вероятностных распределений, а также рассматриваются альфа-стабильное распределение и затушенное стабильное распределение. Авторы также исследуют модели опционов дискретного времени, начиная с классической нормальной модели с кластеризацией волатильности до более новых моделей, которые учитывают как кластеризацию волатильности, так и тяжелые хвосты. В книге также рассматриваются две многомерные настройки, которые подходят для объяснения совместных экстремальных событий. "Финансовые модели с процессами Леви и кластеризацией волатильности" является полным руководством по классическим методам вероятностных распределений и новым методологиям для финансового моделирования.
Книга посвящена углублённому пониманию вероятных распределений и финансового моделирования с целью управления инвестициями Исследование в книге моделей по использованию Левиановских процессов и кластеризации волатильности даёт рамки для моделирования поведения возвратов акций и опционов на ценообразование.
Электронная Книга «Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering» написана автором Frank J. Fabozzi в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470937167
Описание книги от Frank J. Fabozzi
An in-depth guide to understanding probability distributions and financial modeling for the purposes of investment management In Financial Models with Lévy Processes and Volatility Clustering, the expert author team provides a framework to model the behavior of stock returns in both a univariate and a multivariate setting, providing you with practical applications to option pricing and portfolio management. They also explain the reasons for working with non-normal distribution in financial modeling and the best methodologies for employing it. The book's framework includes the basics of probability distributions and explains the alpha-stable distribution and the tempered stable distribution. The authors also explore discrete time option pricing models, beginning with the classical normal model with volatility clustering to more recent models that consider both volatility clustering and heavy tails. Reviews the basics of probability distributions Analyzes a continuous time option pricing model (the so-called exponential Lévy model) Defines a discrete time model with volatility clustering and how to price options using Monte Carlo methods Studies two multivariate settings that are suitable to explain joint extreme events Financial Models with Lévy Processes and Volatility Clustering is a thorough guide to classical probability distribution methods and brand new methodologies for financial modeling.
