Книга "Dynamic Copula Methods in Finance" знакомит читателей с использованием копула-функций для описания динамики финансовых активов и факторов риска, а также их интегрированных приложений во временной и поперечной секциях. В первой части книги авторы кратко представляют теорию копула-функций, а затем рассматривают связь между копулами и марковскими процессами. Они также представляют новые методы проектирования марковских процессов, которые подходят для описания динамики рыночных факторов риска и их взаимодействия, а также методы для оценки и симуляции такой динамики. Во второй части книги авторы показывают, как применять эти методы к оценке ценообразования многомерных деривативных контрактов на рынках акций и кредитов. Они также исследуют применение совместной временной и поперечной агрегации к проблеме интеграции рисков.
Электронная Книга «Dynamic Copula Methods in Finance» написана автором Umberto Cherubini в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781119954514
Описание книги от Umberto Cherubini
The latest tools and techniques for pricing and risk management This book introduces readers to the use of copula functions to represent the dynamics of financial assets and risk factors, integrated temporal and cross-section applications. The first part of the book will briefly introduce the standard the theory of copula functions, before examining the link between copulas and Markov processes. It will then introduce new techniques to design Markov processes that are suited to represent the dynamics of market risk factors and their co-movement, providing techniques to both estimate and simulate such dynamics. The second part of the book will show readers how to apply these methods to the evaluation of pricing of multivariate derivative contracts in the equity and credit markets. It will then move on to explore the applications of joint temporal and cross-section aggregation to the problem of risk integration.
