Commodity Option Priceing: A Practice Guide рассматривает практику ценообразования на фьючерсы на сырьевые товары для количественных аналитиков, трейдеров или структуристов в банках, хедж-фондах и компаниях торговли сырьевыми товарами. В книге представлено полное математическое введение к различным конвенциям и моделям рынка, используемым в ценообразовании на опционы на сырьевые материалы. В книге также представлена информация о различных производных товарах, которые обычно торгуются на сырьевых рынках, и описываются способы их калибровки и использования для ценообразования и управления рисками. В процессе создания книги были учтены мнения трейдеров и использованы реальные примеры с использованием реальных данных, наряду с актуальной научной информацией. Книга включает в себя практические описания рыночных конвенций и котировочных кодов, используемых на рынках сырьевых товаров, а также типичные продукты, используемые в котировках брокеров и используемые на этапе калибровки. Также рассматриваются модели на основе сырья, их математические выводы и моделирование поверхностей волатильности для торгуемых производных материалов. Золото, серебро и другие драгоценные металлы рассматриваются, включая фьючерсные ставки на золото и арендные ставки на золото, а также медь, алюминий и другие базовые металлы, сырую нефть и природный газ, очищенную энергию и электричество. В книге есть также разделы о продуктах, с которыми сталкиваются в сырьевых товарах, такие как варианты крека и света, альтернативные сырьевые товары, такие как выбросы углерода, производные ветра и погодные условия, торговля пропускной способностью и телекоммуникациями, пластмассами и грузоперевозками. Пособие по ценообразованию опционов на сырьевые ресурсы является идеальным выбором для всех, кто работает в сфере сырьевых товаров или хочет совершить переход в эту область, а также для академических кругов, нуждающихся в ознакомлении с отраслевыми конвенциями товарных рынков.
В книге "Комmodity опцион Pricing. Практическое руководство" собрана информация по ценообразованию в опционах товаров для количественных аналитиков, трейдеров или структурировщиков в банках, хедж-фондах и торговых компаниях. Она охватывает различные проблемы рынка и модели, используемые в ценообразовании опционов на товары, и отражает те части продукции, которые обычно продаются на тематические рынках. Включаются описания общепринятых рыночных практик и использованных знаков котировок, а также продукты, образцы котировок брокерских фирм, используемые при настройке оси напряжения, анализ рисков и планирование. Последняя часть данного режима описывает модели, их математическую формулировку и моделирование градиента волатильности для производных товарных товаров. Рассматриваются золото, серебро и другие драгоценные металлы, включая прямые форвардные сделки и лизинговые ставки золота, а также медь, алюминий и другие базовые металлы, сырая нефть, природный газ, попутные энергия и электричество. Включены разделы о товарах, таких как варианты с убористом распределением и вариантами искры, и альтернативных товарах, например, изменение выбросов углерода, торговые производные от погоды, полосы пропускания и телекоммуникационную торговлю, пластмассы и грузоперевозки. Книга специально создана для тех, кто работает в сырьевой или кто хочет начать работу в этой шкале, а так же для научных исследований, нуждающихся в знакомстве с отраслевыми обычаями товарных рынков.
Электронная Книга «Commodity Option Pricing» написана автором Группа авторов в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9781444362404
Описание книги от Группа авторов
Commodity Option Pricing: A Practitioner’s Guide covers commodity option pricing for quantitative analysts, traders or structurers in banks, hedge funds and commodity trading companies. Based on the author’s industry experience with commodity derivatives, this book provides a thorough and mathematical introduction to the various market conventions and models used in commodity option pricing. It introduces the various derivative products typically traded for commodities and describes how these models can be calibrated and used for pricing and risk management. The book has been developed with input from traders and examples using real world data, together with relevant up to date academic research. The book includes practical descriptions of market conventions and quote codes used in commodity markets alongside typical products seen in broker quotes and used in calibration. Also discussed are commodity models and their mathematical derivation and volatility surface modelling for traded commodity derivatives. Gold, silver and other precious metals are addressed, including gold forward and gold lease rates, as well as copper, aluminium and other base metals, crude oil and natural gas, refined energy and electricity. There are also sections on the products encountered in commodities such as crack spread and spark spread options and alternative commodities such as carbon emissions, weather derivatives, bandwidth and telecommunications trading, plastics and freight. Commodity Option Pricing is ideal for anyone working in commodities or aiming to make the transition into the area, as well as academics needing to familiarize themselves with the industry conventions of the commodity markets.
