Название: "Анализ рынка ГКО: основы изучения временной структуры ставок" Автор: С.М. Дробышев.
В книге исследуется рынок ГКО, ее внутренний механизм и принципы работы. Рассматриваются вопросы динамики, строения и функционирования цен на ГКО за последние 20 лет. Несмотря на постоянную динамику роста банковских ставок и цен по ценным бумагам с марта 1996 года, каждая отдельная структура устанавливает лишь временную зависимость в системе ценообразования. Иными словами, изменения, происходящие в стоимости в одной структуре, проявляются по-разному в разных структурах и наоборот.
Книга посвящена анализу рынка государственных краткосрочных обязательств (ГКО) на основе изучения его временной структуры процентными ставками. В качестве информационной базы использовались данные о доходности ГКО за период с 1995 по 1998 гг. Расчет параметров временной структуры проводился с помощью аппарата имитационного интегрированного Монте-Карло моделирования с выделением состояний экономики и выборкой реализаций из соответствующих переходных вероятностей.
Автор книги, кандидат экономических наук С.М. Дробышевский, предлагает новый подход к анализу финансовых инструментов - государственную краткосрочную облигацию (ГКО). За основу взята теория временной структуры ставок процента. На данные выборочных наблюдений за курсами торгов ГКО в России и ставки рефинансирования ЦБ автор попытался найти эмпирическую связь между этими макроэкономическими индикаторами. Данная работа, равно как "Руководстве по операциям с производными инструментами" - это вклад в развитие российской финансовой науки.
Электронная Книга «Анализ рынка ГКО на основе изучения временной структуры процентных ставок» написана автором С. М. Дробышевский в 1999 году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Русский
Серии: Научные труды. Институт экономической политики имени Е. Т. Гайдара
ISBN: 5-93255-016-3
