Книга "Альтернативные стратегии бета-инвестирования и репликации хедж-фондов" посвящена актуальной теме репликации хедж-фондов, которая стала новым трендом в инвестиционной индустрии. Автор книги Ларс Яегер является экспертом в области хедж-фондов и предоставляет уникальную методику репликации хедж-фондовых стратегий при значительно меньших затратах. Книга помогает понять суть репликации хедж-фондов на практике, различить различные подходы к репликации и понять, как это может улучшить инвестиционный процесс.
Книга разделена на три части: "Основы хедж-фондов", "Источники доходности" и "Техники репликации". Первая часть представляет краткий обзор о том, что такое хедж-фонды и как они функционируют, давая читателю необходимые знания для последующих глав. Вторая часть книги освещает источники доходности хедж-фондов и показывает, что большинство доходности происходит из системных рисков, а не от "альфа" менеджера. Третья часть книги представляет различные подходы к репликации хедж-фондовых доходностей, описывая математические концепции, лежащие в их основе.
Книга является руководством для инвесторов, которые хотят максимизировать свою доходность при репликации хедж-фондовых стратегий. Она поможет читателям понять, как использовать репликацию хедж-фондов в своих инвестиционных стратегиях и как извлечь максимальную выгоду из этого процесса.
В книге "Альтернативные бета-стратегии и хедж-фонд репликация" Ларса Ягера характеризуется словосочетание "хедж-фонд реплика", которое в широком смысле означает компенсацию источников возвращения и соответствующие риски. Однако, в понимании данного термина до сих пор существует размытость. Он описывает подготовку возврата фондов к значительным затратам, объясняя источник возвращения, систематические риски и их влияние на реплику, и различные методы репликации. Книга содержит три раздела: введение в суть хедж-фондов и реплики, изучение источников возвращения фондов и методов реплики. Метод репликации становится главным трендом; этот книга предоставляет ясную дорогу к наилучшему применению репликации в максимизации ваших инвестиций.
Электронная Книга «Alternative Beta Strategies and Hedge Fund Replication» написана автором Lars Jaeger в году.
Минимальный возраст читателя: 0
Язык: Английский
ISBN: 9780470721247
Описание книги от Lars Jaeger
There s a buzzword that has quickly captured the imagination of product providers and investors alike: «hedge fund replication». In the broadest sense, replicating hedge fund strategies means replicating their return sources and corresponding risk exposures. However, there still lacks a coherent picture on what hedge fund replication means in practice, what its premises are, how to distinguish di erent approaches, and where this can lead us to. Serving as a handbook for replicating the returns of hedge funds at considerably lower cost, Alternative Beta Strategies and Hedge Fund Replication provides a unique focus on replication, explaining along the way the return sources of hedge funds, and their systematic risks, that make replication possible. It explains the background to the new discussion on hedge fund replication and how to derive the returns of many hedge fund strategies at much lower cost, it differentiates the various underlying approaches and explains how hedge fund replication can improve your own investment process into hedge funds. Written by the well known Hedge Fund expert and author Lars Jaeger, the book is divided into three sections: Hedge Fund Background, Return Sources, and Replication Techniques. Section one provides a short course in what hedge funds actually are and how they operate, arming the reader with the background knowledge required for the rest of the book. Section two illuminates the sources from which hedge funds derive their returns and shows that the majority of hedge fund returns derive from systematic risk exposure rather than manager «Alpha». Section three presents various approaches to replicating hedge fund returns by presenting the first and second generation of hedge fund replication products, points out the pitfalls and strengths of the various approaches and illustrates the mathematical concepts that underlie them. With hedge fund replication going mainstream, this book provides clear guidance on the topic to maximise returns.
