Благодаря появляющимся сейчас механизмам краудфандинга многие венчурные фонды улетят с рынка.Теги: #IT Финансы #Краудсорсинг #краудфандинг #венчурный фондЗатем наступит очередь индустрии прямых инвестиций.
Юрий Аммосов Очень смелая и интересная идея.
Я давно слежу за развитием инвестиционных инструментов, и мне кажется, что Юрий Аммосов слишком идеалистично смотрит на будущее краудфандинга.
По сути, сейчас краудфандинг — это прямое коллективное инвестирование в высокорисковые проекты в надежде, что в будущем компания «взлетит» и частные инвесторы смогут заработать значительно больше, чем используя уже существующие инвестиционные инструменты.
Какие инвестиционные инструменты сейчас существуют для непрофессиональных инвесторов?
У частных непрофессиональных инвесторов есть потребность в новых высокодоходных инструментах, хотя и более рискованных, чем депозиты.Взаимные фонды уже исчерпывают свою привлекательность – посмотрите рейтинги, только ТОП-20 показывают номинальную доходность более 20%, что при годовой инфляции в 7,8% по состоянию на июнь 2014 года в конечном итоге дает не столь впечатляющие результаты, но при хоть как-то заметнее на фоне отложений.
Более рискованный и игривый рынок Форекс также пережил бум.
Требуется профессионализм при работе с этим инструментом.
На его основе появились ПАММ-счета, работу в которых за вознаграждение за успех нужно доверить профессионалам.
Общим для этих инструментов является то, что вы можете распределять свои средства по различным инструментам и портфелям в течение инвестиционного периода.
Те.
есть элемент выбора, игры, участия.
Краудфандинг на данный момент — это точно такой же инструмент, только еще достаточно новый.
Все это совершенно упрощается, если не учитывать самостоятельную торговлю на рынке ценных бумаг, которая все равно требует участия брокера.
Мой главный вывод: инвестициями по-прежнему нужно управлять профессионально.
Даже если на начальном этапе развития того или иного инвестиционного инструмента непосредственно использовать его будут только непрофессиональные игроки, то со временем, в целях снижения рисков и повышения доходности, большая часть инвестиций будет управляться теми, кто будет работать наиболее профессионально.
с этим инструментом.
Как еще можно заработать на управлении инвестициями?
Это операторы и создатели платформ, площадок для участников конкретного рынка.По сути, именно они создают или «упаковывают» инструмент так, чтобы его могли использовать другие игроки.
Основная задача таких инструментов – снижение транзакционных издержек по управлению капиталом или инвестициями, что дает возможность работать с массовым рынком.
Как раз с теми самыми непрофессиональными инвесторами с «низким чеком».
Но за этими инструментами стоят не только технологии, продукты и маркетинг, но и законодательство.
А здесь, в России, картина совершенно иная, в отличие от того, что можно продать на западном рынке.
С точки зрения российского законодательства, было призвано реализовать работу с прямым соинвестированием (да-да, тем самым краудфандингом) в компании на ранней стадии развития.
№ 335-ФЗ «Об инвестиционных товариществах».
.
Его главной задачей было создание и регулирование более простой формы отношений между частными инвесторами, чем существовавшая в то время.
Получилось, мягко говоря, не очень хорошо.
Кроме того, в последнем чтении наши законодатели также ввели ограничение на количество участников – не более 50. И важный момент – Федеральным законом предусмотрена обязательная роль «управляющего партнера».
В результате этот инструмент стал непригоден для реализации краудфандинговых проектов и платформ на его основе.
Если посмотреть на другие доступные инструменты, то остаются только венчурные паевые инвестиционные фонды, но такие фонды требуют значительных затрат на операционное сопровождение в рамках законодательства и требований Федеральной службы по финансовым рынкам.
Таким образом, у нас есть два тезиса: управление такого рода инвестициями должно и будет осуществляться профессионалами; Снизить издержки управления большим количеством мелких инвесторов, привлеченных в Россию, пока невозможно.
Соответственно, венчурные инвестиционные фонды в России в ближайшем будущем останутся практически единственным вариантом такого рода инвестиций.
Хотя на западном рынке управляющие компании вряд ли смогут добиться классической схемы оплаты своих услуг - 2/20. Но, это все с точки зрения текущего состояния российского рынка.
Понятно, что развитие технологий дает возможность работать с западными сайтами, но не всем.
Предлагаю самостоятельно детально изучить требования как к инвесторам, так и к компаниям, привлекающим инвестиции на зарубежных краудфандинговых площадках, и сделать выводы о доступности этого инструмента для российских игроков.
Для того чтобы ситуация изменилась в обозримом будущем, необходимы значительные усилия в рамках законотворческой деятельности.
Нам также нужны «долгосрочные» инвестиции в развитие спроса и сопутствующие инструменты для механизмов краудфандинга.
И только тогда можно будет открыть этот инвестиционный инструмент в России.
Но даже тогда ему все равно не удастся «вывести венчурные фонды с рынка» через 15 лет. В опросе могут участвовать только зарегистрированные пользователи.
Войти , Пожалуйста.
Так убьет ли краудфандинг венчурные фонды? 26,53% Да 26 79,59% Нет 78 Проголосовали 98 пользователей.
33 пользователя воздержались.
-
Учебное Пособие По Языку C
19 Oct, 24 -
Владимир Мединский: «Мой Блог — Фейк!»
19 Oct, 24 -
Программирование Музыки На Лиспе
19 Oct, 24 -
Конкурс Не Для Всех
19 Oct, 24 -
Mod_Wsgi 3.1 Вышел 25 Ноября.
19 Oct, 24 -
Самоуничтожающиеся Заметки
19 Oct, 24
