Капитал, составляющий вашу ипотеку/кредит, может поступать из ряда источников, включая депозиты и сбережения других людей, хранящиеся в банке и у других инвесторов, и все они составляют рынки капитала. Конечно, на счетах обычных потребителей недостаточно денежных средств для покрытия капитала, необходимого для ипотечных рынков, поэтому большая часть поступает от инвесторов, желающих купить долговые инструменты, которыми в данном случае являются облигации.
Покупатели этих облигаций рассчитывают на хорошую прибыль от своих инвестиций, что, конечно, совершенно противоположно тому, как люди ищут ипотеку с низкой процентной ставкой. По сути, вы занимаете деньги у инвестора по определенной ставке (для вас — процентная ставка, а для инвестора — норма прибыли). Конечно, инвестор готов вложить только определенную сумму капитала в такие облигации с низкой доходностью.
Теперь ставки по ипотеке колеблются от месяца к месяцу, и эта ставка определяется тем, насколько хорошо продаются «ипотечные облигации». Рост продаж приведет к падению доходности, а падение продаж приведет к росту доходности, тем самым привлекая инвесторов обратно на рынок. Однако результат среднего ипотечного владельца будет противоположным. Когда инвесторы покинут рынок облигаций, они увидят рост процентных ставок по ипотечным кредитам.
Конечно, на рынок ипотечного кредитования влияет ряд внешних факторов, таких как спрос и предложение, но самым большим фактором является инфляция. Там, где инфляция низкая, доход для инвестора высок, но когда инфляция возрастает, она обесценивает инвестиции и в то же время ипотеку. Внезапно ипотека в размере 120 000 долларов может показаться гораздо меньшим бременем.
Инфляцию можно держать под контролем путем повышения или понижения процентных ставок. Когда инфляция растет, процентные ставки повышаются, что приводит к увеличению выплат по ипотечным кредитам.
Недавние проблемы субстандартного ипотечного кредитования в США оказали влияние на весь мир. Миллиарды долларов США были потеряны просто потому, что многие из связанных с ними облигаций были объединены и проданы банкам по всему миру. По этим ипотечным кредитам в штатах фактически было переподписано, и многие люди могли позволить себе дом только с одним из них. К сожалению, по ипотечным кредитам наступил дефолт, и, поскольку они были проданы банкам Великобритании, Гонконга, Германии и Франции, их было нелегко вернуть. Обвал этого рынка поставил многие банки перед серьезными проблемами. Убытки не удалось возместить, и рынок облигаций иссяк, поскольку инвесторы бежали. Новые ипотечные кредиты стало трудно найти, а их ставки были намного выше, чем предыдущие. Процентные ставки теперь снижены, чтобы стимулировать рынок. Кредиторы поддерживают ставки по облигациям на более высоком уровне, обеспечивая им более высокую доходность, и результатом будет более высокая доходность при том, что сейчас считается более высоким риском.
Рынки капитала определяют стоимость ипотеки: обзор последних событий
За последние несколько десятилетий рынки капитала сыграли важную роль в формировании мировой экономики и влиянии на ценообразование по кредитам. Рынки капитала состоят из таких инвесторов, как банки, страховые компании и институциональные инвесторы, которые пользуются возможностью получить прибыль от своих инвестиций путем покупки и продажи ценных бумаг. Таким образом, поскольку кредиты становятся более сложными и требуют больше капитала, становится все более важным понимать, как работает рынок капитала и как он влияет на ипотечную отрасль.
Одним из наиболее влиятельных изменений в ипотечном секторе стал переход от конгломератов к рынку субстандартного кредитования, что привело к увеличению волатильности и неопределенности на финансовом рынке. Процентные ставки по ипотечным кредитам выросли после асимметричных шоков, вызванных ростом уровня инфляции. Частные инвестиционные компании и кредитные фонды теперь участвуют в качестве инвесторов, что способствует увеличению разрыва между процентными ставками и доходностью. В результате многие домовладельцы не могут выплатить свои ипотечные платежи, в результате чего кредиторам приходится либо лишать права выкупа, либо продавать активы инвесторам на рынке облигаций.
Для владельцев бизнеса одним из возможных решений является корректировка суммы, доступной в оборотном капитале. Однако многие предприятия в Соединенных Штатах уже столкнулись с трудностями за доступ к капиталу, и если они увеличат объем оборотного капитала, их прибыль может пострадать. В целом, смещение акцента с рынка аренды на защиту, ориентированную на перспективы трудоустройства отдельных лиц, является проблематичным, поскольку защитники признают, что рабочая сила в стране стареет. Кроме того, некоторые компании сталкиваются с фиксированием цен со стороны продавцов в связи с рассмотрением споров в отношении жилья для престарелых.
В этом контексте понимание доступности жилья в современной экономике помогает взглянуть на проблему в перспективе. Удорожание земли, которое представляет собой аспект оценки недвижимости, не следует игнорировать. Тем не менее, сегодняшняя сфера недвижимости должна рассмотреть и, возможно, принять несколько мер, позволяющих обеспечить потребление «без ренты». Это подразумевает замену ренты собственностью и предоставление людям возможности использовать альтернативные схемы вознаграждения.
-
Как Ипотечный Кредит Может Вам Помоч?
19 Oct, 24 -
Структурированные Расчетные Фактор?
19 Oct, 24 -
Краткая История Кредитной Карт?
19 Oct, 24
