Разъяренные Быки: Как Уолл-Стрит Пристрастилась К Скоростной Торговле. Часть 2

Фото: Bantersnaps ( Unsplash.com ) Продолжение первая часть, опубликованная ранее в блоге ITinvest .

Рассказываем, как развивалась ситуация, когда Уолл-стрит в какой-то момент своего развития решила сделать ставку на технологии высокоскоростной торговли .

Журналисты в своих расследование подчеркнем, что в этой сфере критически важными становятся все аспекты ИТ-инфраструктуры, хранения и передачи данных.

И хотя крупнейшие торговые центры США находятся всего в нескольких сотнях миль друг от друга, каждая десятая миллисекунда играет роль в процессе принятия и исполнения решений HFT-трейдерами.

Эта инфраструктура, соединяющая Нью-Йорк и Чикаго, принадлежит специализированным компаниям.

От Распространение сетей , который показал РТТ =13,1 мс на этом участке еще в начале 2010-х годов, до Трейдворкс , что всего за пару лет снизило этот показатель до 8,5 мс.

И если первая организация имеет оптоволоконную линию длиной 1328 км, минуя Филадельфию и сокращая классический маршрут почти на 280 км, то вторая организация превосходит ее и ряд конкурентов в этом аспекте еще на 150 километров - за счет собственной высокой -скорость радиорелейная линия связи .

Дело в том, что не все торги проходят в той «финансовой части» Нью-Йорка, которая известна любому обывателю.
Значительный пласт торговых операций по фьючерсам и опционам проходит через Чикагская товарная биржа .
Кстати, в год своего основания – 1874 – он назывался The Chicago Butter and Egg Board, и там торговали фьючерсами на различную сельскохозяйственную продукцию.
товары.
Поэтому такое распределение «обязанностей» закрепилось исторически.
Для HFT-трейдеров это означало только одно — критическую важность линий связи между одним местом и другим.

Вот почему такие компании, как Spread Networks, начали скупать сайт за сайтом, модернизируя оборудование, чтобы сократить время, необходимое для прохождения сигнала из точки А (Чикаго) в точку Б (коммуникационный центр Nasdaq в Нью-Джерси).

Задача была не самой простой — ни о какой первоначальной специализации линий связи для проведения торговых операций не могло быть и речи; старая инфраструктура обеспечивала в основном обслуживание жителей городов, расположенных в этом районе.

Поэтому маршрут скорректировали, объехав некоторые из них.

Разъяренные быки: как Уолл-стрит пристрастилась к скоростной торговле.
</p><p>
Часть 2

Фото: Уилмер Мартинес ( Unsplash.com ) Основная цель и конкурентное предложение компаний, занимающихся строительством такой инфраструктуры, заключается в том, чтобы они предоставили трейдерам минимум время туда и обратно на заданном сегменте, а для премиальных клиентов – высокоскоростные выделенные линии.

Цены на такие услуги не афишируются, но компаниям есть за что конкурировать по суммам, которые готовы платить потенциальные партнеры.

И здесь в игру вступают не только расстояние и соответствующая длина канала, но и используемые технологии связи.

Если сравнить оптоволоконный кабель с передачей сигнала по открытой линии, оборудованной излучателями, образующими цепочку телекоммуникационных вышек, разница в скорости передачи данных может быть значительной.

Таким образом, Tradeworx предоставил клиентам преимущество в 4,6 мс для RTT за аналогичный период. Этой компании принадлежат двадцать вышек, расположенных так, что линия связи отклоняется от минимально возможной на участке между двумя финансовыми узлами всего на 6,5 км.

Стоит отметить, что кратчайший путь между двумя точками на поверхности земного шара — это не прямая линия и даже не большой круг, а ортодрома — наименьший из отрезков дуги большого круга, проходящий через эти точки.

Причем «затраты» по длине связи необходимо учитывать с учетом расстояния, которое проходит сигнал внутри самих телекоммуникационных вышек, плюс оптимизировать время его обработки на соответствующей сетевой инфраструктуре.

Здесь используются различные меры.

Например, Tradeworx пошла по пути сокращения количества самих вышек в данном сегменте.

С другой стороны, любая открытая линия связи имеет очевидные недостатки.

Он зависит от погодных условий и подвержен влиянию чрезвычайных ситуаций, таких как ураганы или другие климатические аномалии, которые могут повлиять на передаваемый сигнал.

Поэтому некоторые фирмы, в том числе Spread Networks, стоят на своем и не верят, что HFT-торговля «по воздуху» — это хорошая идея как таковая.

Более того, генеральный директор этой компании открыто заявляет, что их конкуренты зависят от упомянутых выше ограничений.

Но на деле оказывается, что надежность канала не так важна для тех, кого называют «квантами».

Для них главное — скорость и возможность опередить конкурентов в торговых операциях, которые осуществляются преимущественно с использованием алгоритмов в офлайн-режиме.

Разъяренные быки: как Уолл-стрит пристрастилась к скоростной торговле.
</p><p>
Часть 2

Фото: Министерство TIC Колумбии ( Flickr.com ) Журналистам издания удалось выяснить, что ряд компаний планируют заняться трансатлантической инфраструктурой.

Некоторые начали прокладывать оптоволоконный кабель для новой связи между Нью-Йорком и Лондоном по новому маршруту.

Это позволит сократить расстояние между информационными узлами почти на 500 км, что сократит соответствующее RTT более чем на пять миллисекунд. Другие компании планируют двигаться дальше, а именно продолжить специализированную волоконно-оптическую линию по дну океана от Европы до Японии, огибающую российское побережье севернее Мурманска.

Такая инфраструктура позволит осуществлять обмен данными с азиатским регионом на 50 мс быстрее (сейчас RTT = 230 мс).

Получается, что мы видим еще один вариант реализации линий для HFT-торговли – этот находится под водой.

Такой тип связи не является чем-то новым, но имеет специфические риски.

Если в случае с передачей сигнала «по воздуху» речь идет о потенциальном воздействии осадков и ураганных ветров, то здесь финансовому рынку уже угрожают акулы.

И это не игра слов; известны многочисленные случаи повреждения кабеля настоящими акулами, которых привлекает электромагнитное поле.

Для защиты от них используется дорогостоящее оборудование, что увеличивает стоимость и уровень сложности подобных мероприятий.

Проводной примечания , что проект стоимостью около $300 млн осуществляет компания Hibernia Atlantic, однако данных о его текущем состоянии найти не удалось.

Конечно, существуют и такие мнения, как идея о том, что было бы вполне возможно перевезти через Атлантику флот дронов на солнечных батареях.
И таким образом сформировать своеобразный аналог открытой линии связи из телекоммуникационных вышек.
На этом поток идей в этой области не прекращается, поэтому нам будет что обсудить в следующая статья по теме .

Теги: #Финансы в IT #hft #онлайн-торговля #высокочастотная торговля #Уолл-стрит #Уолл-стрит #Уолл-стрит