Информированный инвестор знает, куда идут его деньги. Для инвестора во взаимные фонды важно понимать расходы паевых фондов. Эти расходы напрямую влияют на прибыль, и ими нельзя пренебрегать.
Расходы паевых фондов покрываются за счет вложенного в них капитала. Отношение расходов, связанных с деятельностью паевого инвестиционного фонда, к общей сумме активов фонда известно как «коэффициент расходов». Она может варьироваться от 0,25% до 1,5%. В некоторых активно управляемых фондах она может составлять даже 2%. Коэффициент расходов зависит от еще одного коэффициента – «коэффициента оборачиваемости».
«Оборачиваемость» или коэффициент оборачиваемости фонда — это процент портфеля фонда, который меняется ежегодно. Фонд, который покупает и продает акции чаще, очевидно, имеет более высокие расходы и, следовательно, более высокий коэффициент расходов.
Расходы взаимного фонда состоят из трех компонентов:
Плата за инвестиционные консультации или плата за управление: Это деньги, которые идут на выплату зарплат управляющим фондами и другим сотрудникам паевых инвестиционных фондов.
Административные издержки: Административные расходы – это расходы, связанные с повседневной деятельностью фонда. К ним относятся расходы на канцелярские товары, расходы на содержание линий поддержки клиентов и так далее.
12b-1 Плата за распространение: Комиссия 12b-1 — это расходы, связанные с рекламой, маркетингом и распространением взаимного фонда. Эта плата является лишь дополнительными затратами, которые не приносят реальной выгоды инвестору. Инвестору желательно избегать фондов с высокими комиссиями 12b-1.
Закон США устанавливает лимит в размере 1% от активов в качестве лимита для комиссий 12b-1. Также не более 0,25% активов могут быть выплачены брокерам в виде комиссий 12b-1.
Инвестору важно следить за соотношением расходов фондов, в которые он вложил деньги. Коэффициент расходов указывает сумму денег, которую фонд ежегодно выводит из активов фонда для покрытия своих расходов. Чем больше расходы фонда, тем ниже будет доход инвестора.
Однако также важно учитывать и эффективность фондов. Фонд может иметь более высокий коэффициент расходов, но более высокие результаты могут более чем компенсировать более высокие расходы. Например, фонд с коэффициентом расходов 2% и доходностью 15% лучше, чем фонд с коэффициентом расходов 0,5% и доходностью 5%.
Инвесторам следует отметить: нецелесообразно сравнивать доходность фондов разных классов риска. Доходность различных классов фондов зависит от рисков, которые фонд принимает для достижения этой доходности. Фонд акций всегда несет больший риск, чем фонд долговых обязательств. Точно так же индексный фонд, который инвестирует только в относительно стабильные и, следовательно, менее рискованные индексные акции, не может сравниваться с фондом, который инвестирует в небольшие компании, акции которых волатильны и несут больший риск.
Избегание фондов с высоким коэффициентом расходов — хорошая идея для нового инвестора. Прошлые результаты деятельности фонда могут повториться, а могут и не повториться, но расходы обычно не сильно различаются и, безусловно, также уменьшают доходы в будущем.
Информированный инвестор знает, куда идут его деньги. Для инвестора во взаимные фонды важно понимать расходы взаимных фондов. Эти расходы напрямую влияют на прибыль, и ими нельзя пренебрегать. В этой статье мы рассмотрим различные компоненты расходов взаимных фондов и их влияние на доходы инвесторов.
Расходы паевых фондов покрываются за счет вложенного в них капитала. Отношение расходов, связанных с деятельностью взаимного фонда, к общей сумме активов фонда известно как «коэффициент расходов». Он выражается в процентах и может варьироваться в зависимости от типа фонда. Коэффициент расходов обычно варьируется от 0,25% до 1,5%, а в некоторых активно управляемых фондах он может быть даже выше, достигая 2%. Коэффициент расходов зависит от другого коэффициента, называемого «коэффициент оборачиваемости».
Коэффициент оборачиваемости или скорость оборота фонда — это процент портфеля фонда, который меняется ежегодно. Фонд, который чаще покупает и продает акции, будет иметь более высокие расходы, что приведет к более высокому коэффициенту расходов. Это связано с тем, что покупка и продажа ценных бумаг влечет за собой транзакционные издержки, которые перекладываются на инвесторов.
Давайте разобьем расходы взаимных фондов на три основных компонента:
-
Плата за консультации по инвестициям или плата за управление: эта плата покрывает заработную плату управляющих фондами и других сотрудников компании взаимных фондов. Он компенсирует им их опыт в управлении портфелем фонда. Плата за управление обычно выражается в процентах от активов фонда под управлением (AUM).
-
Административные расходы: Административные расходы — это расходы, связанные с повседневной деятельностью фонда. Эти затраты включают в себя операционные расходы, такие как аренда офиса, коммунальные услуги, заработная плата сотрудников, не покрываемая комиссией за управление, и другие разные расходы. Хотя административные расходы могут показаться относительно незначительными по сравнению с другими расходами, они все равно вносят свой вклад в общий коэффициент расходов.
-
12b-1 Плата за распространение: Комиссия 12b-1 представляет собой расходы, связанные с рекламой, маркетингом и распространением взаимного фонда. Он назван в честь правила SEC, регулирующего эти сборы. Целью сбора является компенсация фонду расходов, связанных с продвижением фонда среди потенциальных инвесторов. Однако важно отметить, что эта плата не приносит никакой прямой выгоды инвестору. Фактически, это добавляет фонду дополнительные расходы. Инвесторам обычно рекомендуется избегать фондов с высокими комиссиями 12b-1.
Стоит отметить, что закон США устанавливает ограничения на сборы 12b-1. Максимально допустимая комиссия 12b-1 составляет 1% от активов фонда, и не более 0,25% активов может быть выплачено брокерам в качестве комиссий 12b-1.
Как инвестору важно следить за соотношением расходов средств, в которые вы вложили средства. Коэффициент расходов показывает сумму денег, которую фонд ежегодно изымает из своих активов для покрытия своих расходов. Как правило, чем выше расходы фонда, тем ниже доход инвестора.
Однако также важно учитывать эффективность фондов наряду с соотношением их расходов. Фонд может иметь более высокий коэффициент расходов, но если он обеспечивает более высокие результаты, он может более чем компенсировать более высокие расходы. Например, фонд с коэффициентом расходов 2% и доходностью 15% может быть более привлекательным, чем фонд с коэффициентом расходов 0,5% и доходностью всего 5%.
Инвесторы должны иметь в виду, что нецелесообразно сравнивать доходность фондов разных классов риска. Доходность различных классов фондов зависит от рисков, которые фонд принимает для достижения этой доходности. Например, фонд акций всегда несет больший риск, чем фонд долговых обязательств. Точно так же индексный фонд, который инвестирует только в относительно стабильные и менее рискованные индексные акции, нельзя сравнивать с фондом, который инвестирует в небольшие компании, акции которых волатильны и несут больший риск.
Избегание фондов с высокими коэффициентами расходов — разумный подход для новых инвесторов. Хотя прошлые результаты не обязательно отражают будущие результаты, расходы, как правило, остаются относительно стабильными и, вероятно, также повлияют на будущие доходы. Тщательно оценивая соотношение расходов взаимных фондов, инвесторы могут принимать обоснованные решения и оптимизировать доходность своих инвестиций в долгосрочной перспективе.
-
Что Такое Кредит Fha
19 Oct, 24 -
Основы Заработной Платы И Льго?
19 Oct, 24 -
Экономьте Деньги На Автостраховании
19 Oct, 24 -
Принципы Уплаты Налогов
19 Oct, 24 -
Идеи Для Сокращения Счетов За Продукт?
19 Oct, 24
