Инвестиционные корпорации, также известные как инвестиционные фонды, представляют собой институты коллективного инвестирования. Они собирают капитал у населения, чтобы реинвестировать его коллективно и разнообразно, поэтому инвестиционные риски ниже, а доходы инвесторов теоретически будут увеличены. Это панамский инструмент для привлечения инвестиционных средств третьих сторон.
Определение. Инвестиционная корпорация в Панаме — это любое юридическое лицо (корпорация или фонд), траст или договорное соглашение, которое посредством выпуска и продажи собственных квот участия занимается бизнесом по получению денежных средств от инвестиционной общественности через один раз. платежи или периодические платежи с целью инвестирования и переговоров, напрямую или через инвестиционных менеджеров или администраторов, инвестиций в ценные бумаги, облигации, опционы, фьючерсы, металлы, недвижимость или любую другую признанную инвестиционную среду. Панамские инвестиционные корпорации — это организации, которые собирают средства у населения для их коллективного реинвестирования. Цель состоит в том, чтобы они могли предложить более низкие риски и затраты на администрирование (например, снижение торговых комиссий), а также профессиональные возможности инвестиционного анализа, администрирования, последующего наблюдения и финансового контроля инвестиций.
Инвестиционные корпорации, проводящие публичное размещение акций в Панаме
С юридической точки зрения считается, что публичное предложение квот участия инвестиционной корпорации имеет место, когда она или ее инвестиционный администратор или другое юридическое лицо от ее имени предлагает ценные бумаги посредством маркетинговой и рекламной деятельности на территории Республики Панама. Такая маркетинговая и рекламная деятельность представляет собой любую форму коммуникации, нацеленную на потенциальных инвесторов с целью продвижения подписки или получения квот участия (инвестиций) в инвестиционную корпорацию, и будет считаться проводимой на территории Республики Панама до тех пор, пока оно адресовано людям, проживающим в Панаме. Вероятно, это не представляет интереса для многих из вас, поскольку вы читаете это на английском, а не на испанском языке. Полезно прочитать эту статью, чтобы увидеть, как действует закон и как можно исключить из регистрации, что, вероятно, будет для вас большим интересом.
Инвестиционная корпорация считается управляемой в Панаме или из Панамы, если применяется одно из следующих условий:
1. Инвестиционная корпорация назначает инвестиционного администратора в Республике Панама.
2. Основной адрес инвестиционной корпорации расположен в Республике Панама, или в проспекте или любом другом рекламном материале указано, что она расположена в Панаме.
3. Инвестиционная корпорация назначает кастодиана в Республике Панама.
4. Директора, необходимые для принятия решения Совета директоров инвестиционной корпорации, имеют место жительства в Панаме.
Инвестиционные корпорации, которым требуется лицензия Комиссии по ценным бумагам Панамы
1. Простые инвестиционные корпорации: имеют только один тип квот участия и один инвестиционный портфель.
2. Зонтичные инвестиционные корпорации: имеют несколько серий квот участия с разными инвестиционными портфелями.
3. Инвестиционные корпорации нескольких классов: имеют несколько серий квот участия, каждая из которых имеет разные условия в отношении выплаты комиссий и абонентской платы, погашения и административных сборов.
4. Пополнение основного фонда другими фондами. Лучше всего его можно описать как инвестиционную корпорацию, которая инвестирует в другие инвестиционные корпорации.
Требования для регистрации инвестиционной корпорации в Панаме
1. Название и информация о регистрации.
2. Юридический и коммерческий адрес корпорации.
3. Назначение инвестиционного администратора, который должен иметь лицензию, выданную Национальной комиссией по ценным бумагам. Когда инвестиционная корпорация будет управляться сама по себе, должна быть представлена документация относительно лица, которое будет главным исполнительным директором, и должностного лица, ответственного за соблюдение требований.
4. Назначение кастодиана инвестиционной корпорации.
5. Определение типа фонда.
6. Уставный акционерный капитал и минимальный капитал для начала деятельности.
7. Размер квот участия, необходимых для регистрации для публичного размещения, и стоимость первичного предложения.
Документы, предоставляемые вместе с заявкой
1. Заверенная копия учредительного договора, в котором должно быть установлено, что корпорация будет действовать исключительно как инвестиционная корпорация, а бухгалтерские книги будут храниться в Панаме. Должно быть на испанском языке, но можно получить заверенный перевод на английский язык.
2. Копия паспорта или Panama Cedulla директоров.
3. Проверенная финансовая отчетность или проверенный первоначальный баланс.
4. Биографические данные директоров, высокопоставленных лиц и юридических представителей.
5. Информационная перспектива инвестиционной корпорации.
6. Подписан договор с инвестиционным администратором и подписан договор с кастодианом.
7. Проект Кодекса поведения для тех инвестиционных корпораций, которые возьмут на себя собственное управление и представительство.
8. Реклама и другие рекламные материалы, которые будут использоваться инвестиционной корпорацией (все, что будет использовано хотя бы один раз).
9. Проект инвестиционного контракта должен быть подписан каждым потенциальным инвестором.
10. Проект протокола Совета директоров, определяющего все условия деятельности инвестиционной корпорации.
Частные инвестиционные корпорации? Освобождение от регистрации
Инвестиционные корпорации этого типа не обязаны регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и, следовательно, не подпадают под действие правил, применимых к зарегистрированным инвестиционным корпорациям, указанным выше.
Комиссия может санкционировать любое заявление или заявление инвестиционной корпорации, заявив, что она зарегистрирована в Комиссии.
Она считается частной инвестиционной корпорацией, если она управляется в Республике Панама или из Республики Панама и имеет квоты участия, которые не предлагаются в Республике Панама, и что ее Учредительный договор включает одно из следующих двух диспозиции:
1. Одно постановление, которое ограничивает количество эффективных владельцев квот участия до 50 или жестко устанавливает, что предложения об инвестициях будут делаться только через частные сообщения, а не через публичные сообщения, такие как веб-сайты, информационные бюллетени, печатные издания или средства массовой информации. реклама и т. д.
2. Постановление, устанавливающее, что квоты участия будут предлагаться только квалифицированным инвесторам с минимальной первоначальной суммой инвестиций в размере 100 000 долларов США.
Частные инвестиционные корпорации должны назначить представителя в Панаме, который может быть лицензированным инвестиционным администратором, компанией по ценным бумагам, лицензированным инвестиционным консультантом, лицензированным банком, бухгалтером или юристом, который должен иметь возможность представлять инвестиционную корпорацию до Комиссии по ценным бумагам в любое время.
Они должны предоставить копию Устава корпорации, Проспекта эмиссии, проверенной финансовой отчетности, имени и адреса Директоров. Должны быть представлены ежегодные проверенные отчеты.
Самоуправляемые инвестиции
Когда инвестиционная корпорация решает не использовать внешнего инвестиционного администратора, она должна соблюдать следующее:
1. Инвестиционная корпорация должна иметь в составе совета директоров не менее трех членов, каждый из которых должен обладать известной деловой и профессиональной репутацией. Они должны быть в состоянии продемонстрировать, что они являются уважаемыми и уважаемыми профессионалами бизнеса. Обычно это подтверждается рекомендательными письмами, образованием и профессиональными лицензиями.
2. Не менее одной трети членов Совета директоров должны иметь достаточные знания и опыт в областях, связанных с рынком ценных бумаг и финансовым рынком в целом. Это будет обеспечиваться посредством профессиональных лицензий, опыта работы, рекомендаций и образования.
3. Иметь полную административную и бухгалтерскую организацию, а также технические (информационные технологии, юридические) и человеческие ресурсы для управления инвестиционной корпорацией. Они должны быть в состоянии четко продемонстрировать, что все элементы готовы к компетентному и прибыльному управлению инвестициями.
4. Внутренний кодекс поведения.
5. Назначьте ответственного за соблюдение требований, который сможет удостовериться, что все инвестиционные требования и требования комплексной проверки соблюдаются.
Этот документ был в основном переведен с испанского юридического языка и переведен на английский юридический язык, который, если вы когда-либо пробовали его, вы знаете, что это непросто, поэтому не стесняйтесь задавать вопросы.
