Банки – самые небезопасные учреждения в мире. Во всем мире сотни таких судов терпят крах каждые несколько лет. Два десятилетия назад правительство США было вынуждено инвестировать сотни миллиардов долларов в сберегательную и кредитную отрасль. В широко прославленном BCCI были раскрыты многомиллиардные схемы хищений, в результате которых были уничтожены как акционерный капитал, так и депозиты. Банк Barings, переживший 330 лет бурной европейской истории, поддался приступу беспрепятственных спекуляций со стороны мошеннического трейдера. В 1890 году он столкнулся с той же самой проблемой, но его спасли другие британские банки, включая Банк Англии. Список бесконечен. Только в этом столетии произошло более 30 крупных банковских кризисов.
То, что банки очень рискованны, подтверждается непомерным количеством регулирующих институтов, которые контролируют банки и их деятельность. В США существует несколько организаций, которые страхуют вкладчиков от, казалось бы, неизбежных превратностей банковской системы.
FDIC (Федеральная корпорация по страхованию депозитов) страхует от потери каждого вклада на сумму менее 100 000 долларов США. HLSIC аналогичным образом страхует вкладчиков при сохранении домов. Другие регулирующие органы контролируют банки, проверяют их или регулируют их деятельность. Похоже, что в отношении банков нельзя быть слишком осторожным.
Слово «БАНК» происходит от старинного итальянского слова «BANCA» — скамейка или стойка. Итальянские банкиры привыкли вести свой бизнес сидя на скамейках. С тех пор ничего особо не изменилось – разве что, за исключением декораций. Банки скрывают свою хрупкость и уязвимость – или, что еще хуже, – за мраморными стенами. Американский президент Эндрю Джексон был настолько настроен против банков, что ликвидировал зарождающийся центральный банк – Второй банк Соединенных Штатов.
Серия банковских скандалов охватила большую часть развивающегося мира – на передний план выходит Восточная и Центральная Европа. «Альфа С.», «Македония Реклама» и ТАТ стали известными нарицательными именами.
Что не так с банковскими системами в Центральной и Восточной Европе (ЦВЕ) в целом и в Македонии в частности? В двух словах почти все. В основном это кризис доверия и неблагоприятная психология. Финансовые эксперты знают, что рынки работают на ожиданиях и оценках, на страхе и жадности. Топливо финансовых рынков эмоциональное, а не рациональное.
Банки работают через кредитные мультипликаторы. Когда вкладчик А размещает 100 000 долларов США в банке А, банк откладывает около 20% денег. Это называется резервом и предназначено служить страховым полисом и подушкой ликвидности. Неявным предположением является то, что не более 20% от общего числа вкладчиков потребуют свои деньги в любой момент времени.
Во времена паники, когда ВСЕ вкладчики хотят вернуть свои деньги - банк становится неликвидным, заперев в своих резервах лишь 20% средств. Коммерческие банки хранят свои резервы в Центральном банке или в стороннем учреждении, специально и исключительно созданном для этой цели.
Что банк делает с остальными 80% денег вкладчика А (80 000 долларов США)? Он предоставляет его Заемщику Б. Заемщик платит Банку А проценты по кредиту. Разница между процентами, которые банк А платит вкладчику А по его депозиту, и процентами, которые он взимает с заемщика Б, представляет собой доход банка от этих операций.
Тем временем Заемщик Б вкладывает деньги, которые он получил от Банка А (в качестве кредита), в свой собственный банк, Банк Б. Банк Б откладывает в качестве резерва 20% этих денег - и дает взаймы 80% (= 64 000 долларов США). ) Заемщику C, который незамедлительно помещает его в Банк C.
На этом этапе деньги вкладчика А (100 000 долларов США) увеличились и составили 244 000 долларов США. Вкладчик А имеет 100 000 долларов США на своем счете в Банке А, Заемщик Б имеет 80 000 долларов США на своем счете в Банке Б, а Заемщик С имеет 64 000 долларов США на своем счете в Банке С. Этот процесс называется кредитным мультипликацией. Множитель Western Credit равен 9. Это означает, что каждые 100 000 долларов, внесенные в банк А, теоретически могут превратиться в 900 000 долларов: 400 000 долларов в кредитах и 500 000 долларов в депозитах.
На каждые 900 000 долларов на счетах банков приходится только 100 000 в физических долларах. Банки являются крупнейшим бизнесом в мире с наибольшим уровнем заемных средств.
Но это только часть проблемы. Другая часть заключается в том, что размер прибыли банков ограничен. Беспомощные потребители банковских услуг, вероятно, не согласились бы с этим, но банковские прибыли – это, по большей части, оптические иллюзии. Можно смело сказать, что банки теряют деньги на протяжении большей части своего существования.
СПРЭД — это разница между процентами, выплачиваемыми вкладчикам, и процентами, полученными по кредитам. Разброс в Македонии составляет от 8 до 10%. Этот спред должен покрыть все расходы банка и оставить его акционерам прибыль. Но это шаткое предложение. Чтобы понять почему, нам нужно проанализировать саму концепцию процентных ставок.
Практически каждая крупная религия запрещает взимание процентов по кредитам и займам. Взимание процентов считается частично ростовщичеством и частично шантажом. К людям, которые давали деньги взаймы и взимали за них проценты, относились плохо – помните «Венецианского купца» Шекспира?
Первоначально проценты, начисляемые на предоставленные взаймы деньги, предназначались для компенсации рисков, связанных с предоставлением кредита на конкретном рынке. Таких опасностей было четыре:
Во-первых, существуют операционные издержки самого кредитования. Кредиторы занимаются арбитражем и посредничеством средств. Другими словами, они занимают деньги, которые затем дают взаймы. Существуют расходы на транспорт и связь, а также накладные расходы на бизнес.
Второй риск – это инфляция. Это подрывает ценность денег, используемых для погашения кредитов. Говоря обыденным языком: с течением времени Кредитор может покупать все меньше за счет денег, возвращаемых Заемщиком. Покупательная способность денег снижается. Мера этой эрозии называется инфляцией.
И есть риск дефицита. Деньги – редкий и ценный предмет. После предоставления в долг он выходит из рук Кредитора и обменивается на простые обещания и зачастую неликвидный залог. Если, например, банк дает деньги в долг под фиксированную процентную ставку – он отказывается от возможности выдать их в долг заново, под более высокие проценты.
Последним и наиболее очевидным риском является дефолт: когда Заемщик не может или не хочет погасить взятый им кредит.
Все эти риски должны компенсироваться сравнительно небольшой прибылью банка. Отсюда столь порицаемая склонность банков платить своим вкладчикам настолько символически, насколько это возможно, и взимать с заемщиков самые высокие процентные ставки, которые им могут сойти с рук.
Но банки сталкиваются с рядом проблем при принятии этой, казалось бы, простой бизнес-стратегии.
Процентные ставки являются инструментом денежно-кредитной политики. Таким образом, они диктуются централизованно. Они используются для контроля над денежной массой и денежными агрегатами и через них для точной настройки экономической деятельности.
Управляющие центральных банков (где центральные банки автономны) и министры финансов (где центральные банки более послушны) повышают процентные ставки, чтобы сдержать экономическую активность и ее инфляционные последствия. Они снизили процентные ставки, чтобы предотвратить экономический спад и облегчить мягкую посадку процветающей экономики. Несмотря на то, что банки (и компании, выпускающие кредитные карты, которые на самом деле являются банками) печатают свои собственные деньги (помните о мультипликаторе), они не контролируют денежную массу или процентные ставки, которые они взимают со своих клиентов.
Это порождает парадоксы.
Чем выше процентные ставки – тем выше затраты на финансирование, выплачиваемые предприятиями и домохозяйствами. Они, в свою очередь, повышают цены на свои продукты и услуги, чтобы отразить новую стоимость денег. Можно сказать, что в некоторой степени более высокие процентные ставки способствуют инфляции, то есть корректировке общего уровня цен, а не предотвращают ее.
Кроме того, чем выше процентные ставки, тем больше денег зарабатывают банки. Они одалживают эти дополнительные деньги Заемщикам и умножают их через кредитный мультипликатор.
Высокие процентные ставки стимулируют инфляцию совсем с другой стороны:
Они поддерживают нереалистичный обменный курс между национальной и иностранной валютами. Люди предпочли бы держать валюту, которая приносит более высокий процент (= внутреннюю). Они покупают ее и продают все остальные валюты.
Конверсия иностранной валюты в местную валюту вносит чистый вклад в инфляцию. С другой стороны, высокий обменный курс также увеличивает цены на импортную продукцию. Тем не менее, в целом, более высокие процентные ставки способствуют той самой инфляции, которую призваны подавить.
Еще одно интересное явление:
Предполагается, что высокие процентные ставки смягчат последствия резкого роста ставок дефолтов. В такой стране, как Македония, где платежный дух низок, а уровень дефолтов заоблачный, банки взимают невероятно высокие процентные ставки, чтобы компенсировать этот конкретный риск.
Но высокие процентные ставки затрудняют погашение кредитов и могут привести к тому, что некоторые обязательства перейдут из разряда невыполнимых. Даже должники, которые своевременно выплачивают небольшие суммы процентов, часто не могут покрыть более крупные процентные расходы.
Таким образом, высокие процентные ставки увеличивают риск дефолта, а не уменьшают его. Процентные ставки не только являются грубым и неэффективным инструментом – они также не устанавливаются банками и не отражают микроэкономические реалии, с которыми им приходится иметь дело.
Должны ли процентные ставки определяться каждым банком отдельно (возможно, в зависимости от состава и профиля риска его портфеля)? Должны ли банки иметь право печатать денежные банкноты (как они делали это в XVIII и XIX веках)? Появление виртуальных денег и электронного банкинга может привести к таким результатам даже без участия государства.
Название: Опасность – банки впереди!: Раскрытие рисков и вызовов банковской системы
Введение
Банки, несмотря на то, что они являются столпами мировой финансовой системы, имеют историю, омраченную нестабильностью и кризисами. Частые крахи и скандалы, которые пронизывают банковский сектор, вызывают обеспокоенность по поводу его безопасности и надежности. В этой статье рассматриваются неотъемлемые риски и проблемы, с которыми сталкиваются банки, освещаются исторические события и исследуются сложности их операций.
История нестабильности
На протяжении всей истории банковский сектор сталкивался с многочисленными кризисами, имевшими разрушительные последствия для экономики и общества. От краха сберегательной и кредитной индустрии в Соединенных Штатах до многомиллиардных схем хищений в таких учреждениях, как BCCI, хрупкость банков становится очевидной. Даже такие хорошо зарекомендовавшие себя банки, как Barings, пережив столетия бурной европейской истории, поддались действиям мошеннического торговца.
О распространенности банковских кризисов свидетельствует существование нескольких регулирующих институтов, которым поручен надзор и обеспечение стабильности банков. Например, в Соединенных Штатах есть такие организации, как Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) и Корпорация страхования жилищных кредитов и сбережений (HLSIC), которые страхуют вкладчиков от потенциальных рисков и потерь.
Хрупкость банков
Термин «банк» происходит от старого итальянского слова «banca», что означает скамейку или прилавок. Итальянские банкиры вели свой бизнес на скамейках запасных, и хотя обстановка изменилась, присущая банкам хрупкость сохраняется. За фасадом мраморных стен банки скрывают свою уязвимость, полагаясь на меры регулирования и институциональные гарантии для снижения рисков.
Механизмы кредитных мультипликаторов
Банки работают, используя кредитные мультипликаторы — систему, которая усиливает влияние депозитов и кредитов. Когда вкладчик размещает деньги в банке, часть их откладывается в качестве резерва для обеспечения ликвидности и действует как страховой полис. Банк предполагает, что лишь часть вкладчиков одновременно потребуют свои средства.
Оставшаяся часть, обычно 80%, предоставляется заемщикам, принося банку процентный доход. Заемщик, в свою очередь, может внести заемную сумму в другой банк, который повторяет процесс. Этот цикл мультипликации кредита продолжается, теоретически увеличивая первоначальный депозит в несколько раз. Однако это также увеличивает кредитное плечо и подверженность банков рискам.
Маржа прибыли и оптические иллюзии
Хотя банковские прибыли могут показаться значительными, они зачастую иллюзорны. Ожидается, что спред, представляющий собой разницу между процентами, выплачиваемыми вкладчикам, и процентами, полученными по кредитам, покроет расходы и принесет прибыль. Однако рентабельность банков ограничена, и они сталкиваются с проблемами поддержания прибыльности.
Сложность процентных ставок
Процентные ставки, центральный компонент операций банков, подвержены различным влияниям и ограничениям. В первую очередь они используются как инструмент денежно-кредитной политики для управления денежной массой и контроля над экономической деятельностью. Центральные банки и правительства диктуют процентные ставки, повышая их для сдерживания инфляции и снижая для стимулирования экономического роста.
Парадоксы и эффекты процентных ставок
Влияние процентных ставок создает парадоксальные ситуации и непредвиденные последствия. Более высокие процентные ставки увеличивают стоимость финансирования для предприятий и домохозяйств, что приводит к росту цен и способствует инфляции. Кроме того, высокие процентные ставки поддерживают нереалистичный обменный курс, что влияет на цены на импортную продукцию.
В странах с высоким уровнем дефолтов банки взимают непомерные процентные ставки, чтобы компенсировать связанные с этим риски. Однако это усугубляет риск дефолта, поскольку заемщики с трудом выполняют свои обязательства по погашению. Следовательно, высокие процентные ставки могут усилить уровень дефолтов, а не смягчить их.
Необходимость реформ и будущие соображения
Проблемы и риски, присущие банковской системе, требуют реформ и критического анализа существующей практики. Возникают вопросы относительно определения процентных ставок и роли банков в денежно-кредитной политике. Должны ли процентные ставки устанавливаться отдельными банками с учетом их конкретных профилей рисков? Могут ли банки получить право выпускать денежные знаки, как они это делали в прошлом?
Появление виртуальных денег и электронного банкинга может изменить банковский ландшафт, потенциально повлияв на динамику процентных ставок и создание денег.
Заключение
Банки, несмотря на свою выдающуюся роль в мировой финансовой системе, имеют историю, полную кризисов и проблем. Хрупкость банков, сложность кредитных мультипликаторов и ограничения размера прибыли — все это увеличивает риски, с которыми они сталкиваются. Процентные ставки, важнейший аспект банковских операций, оказывают парадоксальное влияние на инфляцию, обменные курсы и уровень дефолта.
По мере развития банковской отрасли крайне важно решать эти проблемы, изучать реформы и адаптироваться к меняющимся финансовым условиям. Тщательное понимание рисков, связанных с банками, имеет решающее значение для отдельных лиц, регулирующих органов и политиков, чтобы более безопасно и эффективно ориентироваться в сложном мире финансов.
-
Что Такое Истинное Богатство
19 Oct, 24 -
7 Причин Купить Землю На Продажу В Арканзасе
19 Oct, 24 -
Задолженность И Проценты По Кредитной Карте
19 Oct, 24 -
Интернет-Инвестиции: Время Решает Все
19 Oct, 24
