Прямое публичное предложение — это когда компания привлекает капитал, продавая свои акции напрямую так называемым группам по интересам, в отличие от IPO, которое продается брокером-дилером своим клиентам и широкой публике через других брокеров-дилеров, у которых есть клиенты, заинтересованные в покупка акций компании.
При IPO у вас есть твердые обязательства по андеррайтингу, когда андеррайтеры обещают приобрести ценные бумаги за свой счет, если они не смогут продать их клиентам.
Андеррайтинг с максимальными усилиями: андеррайтеры не гарантируют какого-либо конкретного количества акций, которые будут проданы, они просто действуют как брокеры.
При IPO ведущего андеррайтера называют менеджером синдиката, он ведет бухгалтерский учет и приглашает других брокеров-дилеров присоединиться к синдикату. При андеррайтинге с твердыми обязательствами восточное соглашение андеррайтеров возлагает на участников ответственность за любые непроданные ценные бумаги, независимо от того, какую часть своего пакета они продали. Восточные андеррайтинговые соглашения предусматривают солидарную ответственность.
Западное андеррайтинг соглашения: при андеррайтинге твердых обязательств андеррайтеры несут индивидуальную, но не совместную ответственность. Если один участник синдиката не может продать весь свой пакет, только он должен купить непроданные ценные бумаги.
При прямом публичном предложении компания продает акции группам интересов, которые попадают в эту категорию? Клиенты, поставщики, дистрибьюторы, друзья, сотрудники и другие члены сообщества.
При прямом публичном размещении компания передает свои акции в руки тех людей, которые знакомы с компанией, знают ее продукцию и управление и, скорее всего, будут держать акции дольше, потому что они чувствуют себя комфортно в отношении перспектив компании на будущее. .
Прямые публичные размещения акций значительно дешевле, чем IPO, и наиболее эффективны для небольших размещений. Для крупных размещений обычно необходимы сотрудники отдела продаж и клиентская база брокера-дилера.
Поскольку аффинити-группа уже знакома с компанией и ее практикой, она не оказывает давления на компанию, чтобы она изменила способ ведения бизнеса, и останется лояльной к компании из-за своего присутствия в сообществе.
DPO предпочтительнее венчурного финансирования, поскольку оно позволяет нынешнему руководству выполнить свой бизнес-план без вмешательства извне. Когда небольшая компания обращается к одному крупному инвестору, она склонна отказываться от свободы принятия всех решений.
В DPO, как и в других методах публичного размещения акций, сегодня требуется проверенная финансовая отчетность, в отличие от обратного слияния, вы сами выбираете акционеров, и вам не приходится иметь дело с сомнительными, недобросовестными владельцами подставных лиц.
Владельцы Shell обычно держат в обращении от 5 до 15% акций и быстро их ликвидируют, кроме того, они не заинтересованы в хорошей цене акций компании. Даже если вы вставите в контракт оговорку о том, что они не могут продать акции в течение года, они найдут способ продать акции на понижение и разрушить их цену.
Это делает DPO предпочтительным вариантом даже для компаний, которые не нуждаются в финансировании, но хотели бы стать публичными. Если вы занимаетесь бизнесом, который ведет учет ваших клиентов, чтобы выставлять им счета или для последующих действий, у вас уже есть преимущество.
Вы должны иметь возможность связаться с этой группой интересов, чтобы продать им акции. Популярный бизнес, у которого много клиентов, но нет контактной информации, находится в невыгодном положении, поскольку он не может связаться со своим клиентом.
Существуют и другие способы сбыта акций компании, например, компания, занимающаяся поставками медицинских товаров, может попытаться связаться с местным врачом или приобрести список рассылки.
Но лучший способ — это когда у вас есть налаженные отношения с вашей группой по интересам и вы находитесь в постоянном контакте с ними по почте, информационному бюллетеню или электронной почте.
Иногда поставщик или дистрибьютор может захотеть приобрести долю в компании, чтобы сохранить бизнес и не дать конкурентам украсть клиента.
DPO не всегда требует проверенных финансовых отчетов, но если вы планируете выйти на биржу, они вам понадобятся. Поэтому вам необходимо нанять аудиторскую фирму. Иностранная компания должна использовать сертифицированную международную бухгалтерскую фирму.
Хороший адвокат, имеющий опыт прямых публичных предложений, знакомый с процессом и не тратящий время на исследования и обучение.
Вы должны подготовить рекламные материалы, содержащие много информации о компании, вы хотите, чтобы инвесторы почувствовали, что у вашей компании есть будущее.
У вас всегда должен быть бизнес-план, он покажет инвестору, что у вас есть стратегия, позволяющая добиться успеха компании и делать это шаг за шагом.
Установление дат реализации каждого шага вашего плана показывает инвесторам, что вы держите ситуацию под контролем, но даете некоторое время на случай, если вам придется внести коррективы.
Если вы хотите сделать свою компанию публичной, вам необходимо подать форму SB в Комиссию по ценным бумагам и биржам, а также форму 15c211 в NASD.
DPO является альтернативой IPO или обратному слиянию для компании, желающей стать публичной или получить финансирование. Оно позволяет владельцу(ам) компании принимать решения вместо андеррайтера или подставного владельца.
Мы помогаем компаниям выйти на биржу посредством обратного слияния, DPO и помогаем им найти андеррайтера, если компания предпочитает IPO.
Какой из них подойдет вам? Мы можем помочь вам принять решение.
Для получения дополнительной информации посетите наш сайт:
http://www.genesiscorporateadvisors.com
-
Более Пристальный Взгляд На Работу Радиолога
19 Oct, 24 -
Вы Решили Начать Свой Домашний Бизнес?
19 Oct, 24 -
Образцы Технических Резюме
19 Oct, 24 -
Корпоративные Частные Детектив?
19 Oct, 24
