Был предварительный просмотр предварительного руководства Министерства труда по настройке инвестиционных вариантов 401k по умолчанию. Такие ситуации возникают, когда участники 401k не могут выбрать вариант инвестирования для своих взносов 401k или в планах 401k с функциями автоматической регистрации используется фонд по умолчанию 401k.
В настоящее время спонсоры плана 401k переосмысливают свои решения по дефолтным фондам, поскольку они обеспокоены риском, связанным с их фидуциарной ответственностью, а также риском снижения доходов от дефолтных инвестиций тех участников, которые не выбрали ни одного.
Когда участник не может сделать выбор, фонд по умолчанию — это выбор, сделанный за него фидуциарами плана. А поскольку участник НЕ принимает решение об использовании инвестиций по умолчанию, фидуциарии плана несут ответственность за разумное инвестирование своих средств.
Многие спонсоры плана считают, что их решение об инвестициях по умолчанию защищено исключением из раздела 404c Налогового кодекса США. Раздел 404c освобождает спонсоров плана от ответственности за инвестиционные решения, когда участникам предоставляется возможность выбора собственных инвестиций. Раздел 404c передает ответственность участникам плана за выбор вариантов инвестирования. Здесь спонсоры полагают, что, не сделав активного выбора, участник решил сделать инвестиции по умолчанию.
А если инвестицией по умолчанию является фонд стабильной стоимости или фонд денежного рынка, участник не теряет своей основной суммы. Спонсоры плана считают, что средства участников не подвергаются риску, и поэтому они тоже.
Поскольку участник не принимает решение при использовании инвестиций по умолчанию, защита 404c для доверенных лиц плана отсутствует. Кроме того, ERISA требует от спонсоров инвестировать с использованием обоснованного, продуманного процесса оценки риска и доходности, а также предоставления диверсифицированных и разумных вариантов инвестирования.
В соответствии с предстоящими инструкциями, которые, по словам специалиста Департамента трудового права Управления постановлений и толкований, могут быть изменены, 401 тыс. фидуциаров получают безопасную гавань в отношении решений по управлению инвестициями и любых нарушений, которые являются «прямыми и необходимыми». результат инвестирования счета участника или бенефициара» в дефолтную инвестицию. Инвестиционные менеджеры и консультанты, с другой стороны, несут единоличную ответственность за любые решения, которые они принимают в отношении инвестиций 401k или любых связанных с ними убытков, и не получают такого рода облегчения.
Однако, чтобы претендовать на эту безопасную гавань 401k, доверенные лица 401k должны разрешить участникам:
возможность переместить свои инвестиции на альтернативный счет
предоставить предварительное уведомление о невыполнении обязательств по инвестициям и
инвестировать активы в определенный вид квалифицированных дефолтных инвестиций.
Более того, этот выбор, которым может быть, среди прочего, фонд жизненного цикла или управляемый счет, должен ограничивать присутствие акций работодателя в портфеле, а также позволять переводить средства из дефолта.
Фидуциарная ответственность в размере 401 тыс., связанная с выбором средств для стандартных вариантов инвестирования в плане 401 тыс., теперь смягчена этой новой предварительной безопасной гаванью.
На одну нахмуренную бровь меньше для спонсоров плана 401k.
Министерство труда представило предварительный обзор своего предварительного руководства по настройке вариантов инвестирования по умолчанию для планов 401k, что принесло облегчение спонсорам планов. Это руководство относится к ситуациям, когда участники 401k не могут выбрать вариант инвестирования для своих взносов или когда фонд 401k по умолчанию используется в планах с функциями автоматической регистрации.
Ранее спонсоры плана выражали обеспокоенность по поводу фидуциарной ответственности, связанной с их решениями по дефолтным фондам. Их беспокоили связанные с этим риски и потенциальная доходность инвестиций по умолчанию для участников, которые еще не сделали выбор.
Если участнику не удается сделать выбор, фонд по умолчанию становится выбором, сделанным за него доверенными лицами плана. Поскольку участник не принимает активное решение, фидуциарии несут ответственность за разумное инвестирование средств.
Спонсоры плана часто считали, что их решение об инвестициях по умолчанию защищено исключением из правила «безопасной гавани», предусмотренным разделом 404c Налогового кодекса. Этот раздел предусматривает освобождение от ответственности за инвестиционные решения, когда участникам предоставляется возможность выбирать свои инвестиции. Раздел 404c перекладывает ответственность на участников плана за их инвестиционный выбор. Спонсоры полагали, что, не делая активного выбора, участники фактически решили принять инвестиции по умолчанию.
Если инвестицией по умолчанию является фонд стабильной стоимости или фонд денежного рынка, участники не теряют свою основную сумму. Спонсоры плана посчитали, что, поскольку средства участников не подвергались риску, они тоже не подвергались риску.
Однако когда используются инвестиции по умолчанию и участники не принимают активное решение, фидуциарии плана не имеют защиты 404c. Кроме того, в соответствии с Законом о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA) спонсоры обязаны инвестировать, руководствуясь обоснованным и продуманным процессом, оценивая риск и доходность и предоставляя диверсифицированные и разумные инвестиционные варианты.
В соответствии с предстоящим руководством, которое может быть изменено, 401 тыс. фидуциаров получают безопасную гавань в отношении решений по управлению инвестициями и нарушений, возникающих в результате инвестирования счета участника в инвестиции по умолчанию. Важно отметить, что инвестиционные менеджеры и консультанты несут единоличную ответственность за свои решения и любые возникающие в результате убытки, не получая при этом такого рода облегчения.
Чтобы претендовать на безопасную гавань 401k, фидуциарии должны предоставить участникам возможность перевести свои инвестиции на альтернативный счет, предоставить предварительное уведомление об инвестициях по умолчанию и инвестировать активы в квалифицированные инвестиции по умолчанию, такие как фонд жизненного цикла или управляемый счет. . Более того, эти варианты по умолчанию должны ограничивать присутствие акций работодателя в портфеле и позволять переводить средства из дефолта.
Это предстоящее руководство смягчило фидуциарную ответственность по программе 401k, связанную с выбором фондов для вариантов инвестирования по умолчанию в плане 401k. В результате спонсоры плана теперь могут дышать немного легче, зная, что у них есть более четкие инструкции, которым нужно следовать, и безопасная гавань, которая защитит их от определенных нарушений.
В заключение, предварительное руководство Министерства труда приносит хорошие новости для спонсоров плана 401k. Новые положения о «безопасной гавани» снимают опасения по поводу фидуциарной ответственности и предоставляют более четкие рекомендации по выбору вариантов инвестирования по умолчанию. Благодаря этим разработкам у спонсоров может быть на одну бровь меньше, когда дело доходит до управления их планами 401k и обеспечения финансового благополучия их участников.
-
Статьи/Блоги По Интернет-Маркетинг?
19 Oct, 24 -
Как Стать Нотариусом Во Флориде
19 Oct, 24 -
Страхование Бистро За Минуту Или Две
19 Oct, 24 -
Isa - Воспользуйтесь Налоговой Экономией
19 Oct, 24 -
Как Улучшить Звук Подкаста
19 Oct, 24
