Изображение: Unsplash
Ключом к долгосрочному успеху в инвестировании в акции является сохранение капитала.
Одно из главных правил известного инвестора Уоррена Баффета: никогда не теряйте деньги.
Это не означает, что вам нужно немедленно распродать весь свой портфель, когда цена акций в нем начнет падать, но вам необходимо внимательно следить за ним и проводить ребалансировку своих активов.
Невозможно полностью исключить риск инвестирования, но есть несколько стратегий, которые могут помочь его снизить.
Редакция портала Investopedia опубликовала материал с описанием шести популярных стратегий защиты активов при торговле на бирже.
Мы подготовили его адаптированную версию.
1. Диверсификация
Краеугольный камень современной теории портфеля (Modern Portfolio Theory, MPT).Согласно ему, во время рыночных спадов хорошо диверсифицированный портфель будет работать лучше, чем портфель, включающий небольшой набор активов.
Диверсификация предполагает создание портфелей, включающих широкий спектр различных финансовых инструментов и классов активов.
Это позволяет снизить несистематический риск, возникающий при инвестировании в конкретную компанию – в отличие от систематического риска, возникающего при инвестировании в конкретные рынки в целом.
2. Инвестиции в несвязанные активы
Некоторые финансовые эксперты полагают, что портфели из 12, 18 или даже 30 акций могут снизить несистематический риск почти до минимума.При этом систематический риск в любом случае присутствует всегда, и его действительно можно снизить, инвестируя в некоррелированные классы активов – например, облигации, валюты, корзины акций.
В этом случае инвестор сможет получить портфель активов, менее подверженный волатильности, и снизить систематический риск.
Основная идея здесь заключается в том, что несвязанные группы активов по-разному реагируют на рыночные события.
Поэтому в случае возникновения условных проблем на валютном рынке фондовый рынок может продолжить устойчивый рост и наоборот. Когда один актив падает в цене, другой продолжает расти.
Важно понимать, что данная стратегия не только снижает возможные потери, но и ограничивает возможную прибыль.
Доходы и убытки становятся более сбалансированными.
Кроме того, существует теория, утверждающая, что ранее некоррелированные активы могут в будущем повторять движения друг друга.
В этом случае эффективность стратегии снизится.
3. Опционные стратегии
В период с 1926 по 2009 год индекс S&P 500 падал 24 из 84 лет (25% случаев).Обычно инвесторы стремятся защитить доходы, своевременно фиксируя их.
Однако часто случается, что продажа актива, который уже принес деньги, может оказаться неправильным решением, поскольку тогда рост продолжается.
В такой ситуации для защиты прибыли используются несколько различных методов.
Один из них — покупка опционов пут — это ставка на то, что стоимость базового актива упадет. В отличие от короткой продажи акций, опцион дает инвестору возможность продать актив по определенной цене в будущем.
Например, предположим, что инвестор владеет 100 акциями компании А, стоимость которых выросла на 80% всего за один год и торгуется по цене 100 долларов за акцию.
Инвестор уверен в светлом будущем компании, но понимает, что ее ценные бумаги выросли слишком быстро, а значит, существует вероятность снижения цен в ближайшем будущем.
Чтобы защитить свои доходы, он может купить опцион пут на акции компании А со сроком действия через шесть месяцев и ценой исполнения 105 долларов.
Цена такого опциона составит 600 долларов — шесть долларов за акцию.
В результате инвестор будет иметь право продать 100 акций компании А по цене $105 через шесть месяцев.
Если к этому моменту цена акции упадет до 90 долларов, цена опциона значительно вырастет. Его продажа поможет компенсировать потери из-за снижения цен на акции.
4. Стоп-лосс
Самый простой способ зафиксировать прибыль и снизить риск финансовых потерь.Используя торговый терминал, инвестор может разместить стоп-лосс.
Его суть заключается в установлении уровня цены актива, при достижении которого происходит продажа.
Например, вы купили акции Сбербанка по 232 рубля, а потом они выросли до 240 рублей.
Вы можете продать все акции сразу и получить прибыль, но что, если они подорожают еще больше? В этом случае имеет смысл установить стоп-лосс на уровне 239/240 рублей.
Если цена акции продолжит расти, вы сможете «подтянуть» защитный ордер на новый уровень.
Если произойдет снижение стоимости ценных бумаг, то вы не потеряете ни одной из заработанных денег.
Существуют также так называемые скользящие стоп-ордера, которые автоматически сбрасываются при росте цены акции по заранее заданным параметрам.
Пользователям доступны стоп-лоссы и трейлинг-стопы.
5. Дивиденды
Инвестирование в компании, выплачивающие дивиденды, — еще один способ защититься от возможных потерь.Исторически дивиденды считались одним из наиболее важных элементов общей доходности инвестиций в ценные бумаги.
В некоторых случаях это был единственный доход. Есть исследования, показывающие, что компании, выплачивающие дивиденды, обычно растут быстрее, чем конкуренты, не выплачивающие инвесторам.
Более высокие темпы роста также приводят к более высокой цене акций компании, что дает инвесторам двойную выгоду.
К связь представлен календарь выплаты дивидендов российскими компаниями.
6. Использование структурированных продуктов
Инвесторы, серьезно озабоченные защитой своих активов, используют так называемые структурные изделия .Их суть заключается в возможности выбора приемлемых параметров риска.
В результате вы сможете полностью исключить риск финансовых потерь.
Это снижает возможную прибыль, но обеспечивает гарантированную защиту – в случае неблагоприятной динамики базового актива компания вернет абсолютно всю вложенную сумму.
Доходность структурированного продукта зависит от коэффициента участия и изменения стоимости базового актива (акции, индекса и т. д.).
Если инвестор выберет долю участия 80%, а цена базового актива изменится в нужном ему направлении на 10%, то доход составит 8%.
То есть, инвестируя непосредственно в базовый актив, можно было заработать немного больше, но с гораздо более высоким риском.
Полезные ссылки по теме:
- Открыть брокерский счет онлайн
- Тестовый аккаунт с виртуальными деньгами
- Программное обеспечение для торговли на бирже: торговый терминал, мобильные приложения.
- Структурированные продукты
- Модельные портфолио
-
Как Удалить Дискорд
19 Oct, 24 -
Король Мертв! Да Здравствует…
19 Oct, 24 -
Gartner Предсказывает «Смерть» Мыши
19 Oct, 24
