Инвестиционная стратегия каждого инвестора должна адекватно отвечать на следующие пять вопросов:
1) Какие конкретные акции я куплю?
2) Когда мне следует покупать эти акции?
3) Как мне покупать эти акции?
4) Когда мне следует продать эти акции?
5) Как мне продать эти акции?
Кроме того, ответы на вопросы №2, №3, №4 и №5 должны различаться в зависимости от различных компонентов портфеля акций отдельного человека. Если ответы на вопросы №2, №3. № 4 и № 5 не имеют различий, то профиль риска для всех акций в портфеле будет одинаковым, что является нежелательной чертой.
Есть очень веская причина, почему люди, которые пытаются имитировать портфели очень богатых успешных инвесторов, никогда не могут добиться почти такого же успеха, как инвесторы, которым они подражают. Причина в том, что они могут ответить только на одну часть вышеупомянутой инвестиционной головоломки, состоящей из пяти частей, – вопрос, что покупать. Фактически, я мог бы открыть свой портфель новичкам в области инвестирования, показать им все акции, которыми я владею сейчас, и всем из 1000 новичков было бы чрезвычайно трудно воспроизвести мои будущие доходы. На самом деле вполне вероятно, что инвесторы потеряют значительные суммы денег на тех же самых акциях, которые принесли бы мне самую большую прибыль.
Почему?
Опять же, понимание всей инвестиционной системы будет определять доходность портфеля, а не только знание того, что покупать.
Почему стратегии большинства инвестиционных компаний не могут адекватно ответить на 5 вопросов
Эволюция названий должностей профессионалов в области инвестиций от брокера до финансового консультанта и затем финансового консультанта иронична, поскольку первоначальное название для подавляющего большинства сотрудников в этой отрасли является, безусловно, наиболее точным. Большинство финансовых консультантов — не что иное, как брокеры, которые торгуют деньгами, которые вы им даете. Они служат посредниками между вами и финансовыми менеджерами, нанятыми фирмой, и настолько взаимозаменяемы друг с другом, что доходность портфеля розничного инвестора вряд ли будет существенно различаться от одного консультанта к другому в одной и той же фирме.
Когда я работал «брокером» в фирме на Уолл-стрит, я помню, как услышал историю об очень успешном (имеется в виду обладателе высоких доходов) финансовом консультанте, который не покупал для своих клиентов ничего, кроме биржевых фондов (ETF). У него было четыре причины для этого.
1) Расходы взаимных фондов были слишком высокими (правда);
2) Расходы на ETF были низкими (правда);
3) Подавляющее большинство финансовых менеджеров не могут превзойти показатели основных отечественных индексов (правда); и
4) Следовательно, ETF были лучшим способом инвестирования для его клиента (ложь).
Глобальные инвестиционные компании никогда не обучают своих брокеров тому, как лучше выбирать акции. Они обучают их тому, как быть превосходными продавцами. Таким образом, придя к выводу, что размещение целых портфелей исключительно в ETF было абсолютно лучшей стратегией для его клиентов, логика этого конкретного консультанта была ошибочной. Консультант сделал этот вывод исключительно на основе своих знаний об инвестициях, в основном связанных со стратегиями инвестиционных продаж. Фактически, хотя мне так и не удалось это подтвердить, я слышал много анекдотических историй о том, что именно этот финансовый консультант смог превзойти подавляющее большинство финансовых консультантов в фирме благодаря своей стратегии «Я буду покупать только ETF».
Хотя я бы не удивился, если бы это было правдой, тот факт, что этот конкретный консультант смог собрать так много клиентов, основываясь на такой ошибочной стратегии, был замечательным заявлением о знаниях среднего инвестора о том, как построить богатство. На мой взгляд, насколько бы финансовые консультанты не были осведомлены о правильных стратегиях создания богатства (учитывая их постоянную диету из стратегий инвестиционных продаж), это доказывает, что средний розничный инвестор, даже обладающий миллионами инвестиционных активов, гораздо менее осведомлен.
В заключение, каждый розничный инвестор должен использовать 5 вопросов о накоплении богатства, чтобы определить, является ли его или ее инвестиционная стратегия ошибочной или сильной. При любой сильной инвестиционной стратегии все 5 вопросов будут актуальны. Если у вас ошибочная инвестиционная стратегия, и, скорее всего, один или несколько вопросов из 5 будут неактуальны. И ошибочность стратегии, несомненно, проявится в слабой доходности. Чтобы проиллюстрировать, как 5 вопросов создания богатства «перебьют» любую плохую инвестиционную стратегию, давайте рассмотрим пару примеров. Начнем с двух разных портфелей, один из которых в основном построен на основе ETF; другой в основном построен на взаимных фондах.
1) Какие конкретные акции мне следует покупать?
Ни стратегия взаимного фонда, ни ETF не могут ответить на этот вопрос, поэтому вам даже не нужно задавать последние четыре вопроса, чтобы знать, что ни одна из этих стратегий не поможет вам построить богатство.
Как насчет портфеля, состоящего из всех отдельных китайских акций? Этот портфель отвечает на вопрос №1 — вопрос о том, какие конкретные акции покупать. Далее, если мы углубимся и посмотрим, как был построен этот портфель, ответы управляющего портфелем на вопросы № 2 и № 3 — «Когда были куплены эти акции и почемуЭ» и «Как были куплены эти акции и почемуЭ» – покажет, действительно ли портфель был построен прочно.
Наконец, ответы портфельного менеджера на вопросы №4 и №5 – «Как эти акции будут продаваться и почемуЭ» и «Когда эти акции будут проданы и почемуЭ» покажет, существуют ли стратегии для фиксации прибыли или минимизации потенциальных потерь. Однако помните, что я высказал ранее в этой статье: «Ответы на вопросы №2, №3, №4 и №5 должны различаться в зависимости от различных компонентов портфеля акций отдельного человека». Скорее всего, для портфеля, построенного на акциях, которые торгуются на бурном развивающемся рынке, различия в ответах на вопросы №2, №3, №4 и №5 будут небольшими. Отсутствие дисперсии снова обнажит слабость этой инвестиционной стратегии.
Несмотря на то, что эти 5 вопросов являются лишь приблизительным руководством, они должны дать вам быстрый способ определить разумность и силу вашей текущей инвестиционной стратегии.
Название: Как заработать состояние на фондовом рынке: 5 вопросов, которые должен задать каждый инвестор о своей инвестиционной стратегии
Введение:
Создание состояния на фондовом рынке требует хорошо продуманной инвестиционной стратегии. Хотя многие инвесторы сосредотачиваются исключительно на том, какие акции покупать, существует пять важнейших вопросов, на которые должен ответить каждый инвестор, чтобы максимизировать свои шансы на успех. Эти вопросы затрагивают различные аспекты инвестиционной стратегии, включая выбор акций, сроки и стратегии продаж. Тщательно рассмотрев эти вопросы, инвесторы могут разработать комплексную инвестиционную систему, которая увеличит их потенциал для создания богатства.
-
Какие конкретно акции я куплю?
Первый вопрос касается выбора акций. Инвесторам необходимо определить конкретные акции, которые они включат в свой портфель. Этот процесс включает в себя проведение тщательного исследования, анализ финансовой отчетности, оценку тенденций в отрасли и рассмотрение таких факторов, как основные показатели компании, потенциал роста и конкурентные преимущества. Тщательно оценивая потенциальные инвестиции, инвесторы могут создать портфель акций, который соответствует их инвестиционным целям и толерантности к риску. -
Когда мне следует покупать эти акции?
Время играет решающую роль в инвестициях на фондовом рынке. Инвесторы должны оценить оптимальные точки входа для выбранных ими акций. Для этого необходимо отслеживать тенденции рынка, анализировать технические индикаторы и учитывать фундаментальные факторы, которые могут повлиять на цены акций. Выявляя благоприятные возможности для покупки, инвесторы потенциально могут повысить свою прибыль и минимизировать риски убытков. -
Как мне купить эти акции?
Способ приобретения акций может существенно повлиять на результаты инвестиций. У инвесторов есть различные варианты, включая покупку отдельных акций, биржевых фондов (ETF) или взаимных фондов. Каждый подход имеет свои преимущества и недостатки, и инвесторы должны учитывать такие факторы, как диверсификация, затраты и свои инвестиционные цели. Тщательное рассмотрение метода покупки помогает привести инвестиционную стратегию в соответствие с желаемым соотношением риска и доходности. -
Когда мне следует продать эти акции?
Знать, когда продавать, так же важно, как знать, когда покупать. Инвесторам необходимо установить четкие критерии для продажи акций. Это может включать достижение конкретной целевой цены, изменение основных показателей компании или изменение рыночных условий. Установка заранее определенных стратегий выхода помогает инвесторам избежать эмоционального принятия решений и гарантирует, что они получат прибыль или эффективно ограничат убытки. -
Как мне продать эти акции?
Способ продажи акций также требует тщательного продумывания. У инвесторов есть различные варианты продажи, такие как продажа всех акций одновременно, внедрение скользящего стоп-лосса или использование систематического подхода к продаже. Выбранная стратегия продаж должна соответствовать целям инвестора и рыночным условиям. Крайне важно найти баланс между максимизацией выгод и управлением рисками.
Важность ответа на все пять вопросов:
Решение всех пяти вопросов имеет решающее значение для разработки надежной инвестиционной стратегии. Игнорирование любого аспекта увеличивает риск неоптимальной прибыли или неожиданных убытков. Хотя выбор акций имеет жизненно важное значение, другие вопросы помогают инвесторам усовершенствовать свой подход и адаптироваться к меняющимся рыночным условиям. Комплексная стратегия учитывает не только то, что покупать, но также когда и как покупать и продавать акции.
Распространенные ошибки стратегий инвестиционных компаний:
Многие инвестиционные компании не могут адекватно ответить на все пять вопросов. Часто финансовые консультанты в первую очередь готовятся как продавцы, а не как опытные сборщики акций. В результате они могут рекомендовать стратегии, которые отдают приоритет комиссионным с продаж или упрощают инвестиционный процесс для своих клиентов. Хотя такие стратегии, как инвестирование исключительно в ETF или взаимные фонды, могут иметь некоторые преимущества, они могут не соответствовать целям отдельного инвестора и его толерантности к риску.
Заключение:
Чтобы создать богатство на фондовом рынке, инвесторы должны ответить на пять основных вопросов: какие конкретно акции покупать, когда покупать, как покупать, когда продавать и как продавать. Игнорирование любого из этих вопросов может привести к снижению производительности. Разработав комплексную инвестиционную стратегию, охватывающую все аспекты, инвесторы могут повысить свои шансы на успех.
-
Краткосрочные Кредиты До Зарплаты Наличными
19 Oct, 24
