Умные люди иногда совершают глупые ошибки, когда дело доходит до инвестирования. Я полагаю, что отчасти причина этого в том, что у большинства людей нет времени изучать то, что им нужно знать, чтобы принимать правильные решения. Другая причина в том, что часто, когда вы совершаете глупую ошибку, деньги зарабатывает кто-то другой — например, продавец инвестиций. К счастью, вы можете сэкономить много денег и избавиться от головной боли, не принимая плохих инвестиционных решений.
Не забывайте диверсифицировать
Средняя доходность фондового рынка составляет 10 процентов или около того, но чтобы заработать 10 процентов, вам нужно владеть широким спектром акций. Другими словами, вам необходимо диверсифицироваться.
Каждый, кто думает об этом дольше нескольких минут, понимает, что это правда, но удивительно, как много людей не диверсифицируют. Например, некоторые люди владеют огромными пакетами акций своего работодателя, но не более того. Или они владеют несколькими акциями в одной отрасли.
Чтобы зарабатывать деньги на фондовом рынке, вам нужно от 15 до 20 акций в различных отраслях. (Я не просто придумал эти цифры; число от 15 до 20 получено из статистических расчетов, которые объясняются во многих учебниках по финансам для высших учебных заведений и аспирантов.) Если в вашем портфеле меньше 10–20 акций, доходность вашего портфеля, скорее всего, будет чем-то большим. или меньше, чем в среднем по фондовому рынку. Конечно, вас не волнует, если доходность вашего портфеля выше средней по фондовому рынку, но вас волнует, если доходность вашего портфеля меньше средней по фондовому рынку.
Кстати, честно говоря, я должен вам сказать, что некоторые очень умные люди не согласны со мной по поводу владения 15–20 акциями. Например, Питер Линч, невероятно успешный бывший менеджер взаимного фонда Fidelity Magellan, предлагает отдельным инвесторам держать от 4 до 6 акций, которые они хорошо понимают.
Его мнение, которое он разделяет в своих книгах, заключается в том, что, следуя этой стратегии, индивидуальный инвестор может превзойти средний показатель фондового рынка. Г-н Линч знает о выборе акций больше, чем я когда-либо буду знать, но, тем не менее, я с ним почтительно не согласен по двум причинам. Во-первых, я думаю, что Питер Линч — один из тех скромных гениев, которые недооценивают свое интеллектуальное мастерство. Интересно, недооценивает ли он свои мощные аналитические навыки, которые он привносит при выборе акций? Во-вторых, я думаю, что большинству индивидуальных инвесторов не хватает знаний в области бухгалтерского учета, чтобы точно использовать квартальные и годовые финансовые отчеты, которые предоставляют публичные компании, способами, которые предлагает г-н Линч.
Иметь терпение
Фондовый рынок и другие рынки ценных бумаг колеблются ежедневно, еженедельно и даже ежегодно, но общая тенденция в течение длительных периодов времени всегда была восходящей. Со времен Второй мировой войны худшая годовая доходность составила –26,5%. Худшая десятилетняя доходность в новейшей истории составила 1,2 процента. Эти цифры довольно пугающие, но ситуация выглядит намного лучше, если вы посмотрите на долгосрочную перспективу. Худшая 25-летняя доходность составила 7,9 процента годовых.
Инвесторам важно запастись терпением. Будет много плохих лет. Часто за одним плохим годом следует другой плохой год. Но со временем хороших лет становится больше, чем плохих. Они компенсируют и плохие годы. Терпеливые инвесторы, которые остаются на рынке как в хорошие, так и в плохие годы, почти всегда добиваются большего успеха, чем люди, которые пытаются следовать всем причудам или покупать популярные прошлогодние акции.
Инвестируйте регулярно
Возможно, вы уже знаете об инвестировании в среднем в долларах. Вместо того, чтобы покупать определенное количество акций через определенные промежутки времени, вы покупаете обычную сумму в долларах, например 100 долларов США. Если цена акции составляет 10 долларов, вы покупаете десять акций. Если цена акции составляет 20 долларов, вы покупаете пять акций. Если цена акции составляет 5 долларов, вы покупаете двадцать акций.
Инвестирование в среднем в долларах дает два преимущества. Самое главное — вы регулярно инвестируете — как в хорошие, так и в плохие рынки. Например, если вы покупаете акции на 100 долларов в начале каждого месяца, вы не перестанете покупать акции, когда рынок сильно падает, и каждый финансовый журналист в мире работает над раздуванием огня страха.
Другое преимущество инвестирования в среднем в долларах заключается в том, что вы покупаете больше акций, когда цена низкая, и меньше акций, когда цена высока. В результате вы не поддаетесь приливу оптимизма и в конечном итоге покупаете большую часть акций, когда рынок или акции растут. Точно так же вы не испугаетесь и не прекратите покупать акции, когда рынок или акции падают.
Один из самых простых способов реализовать инвестиционную программу со средней стоимостью в долларах — это участие в чем-то вроде плана 401 (k), спонсируемого работодателем, или плана отсроченных компенсаций. Используя эти планы, вы эффективно инвестируете каждый раз, когда деньги удерживаются из вашей зарплаты.
Чтобы инвестирование в среднем по доллару работало с отдельными акциями, вам необходимо усреднять каждую акцию. Другими словами, если вы покупаете акции IBM, вам необходимо покупать фиксированную сумму акций IBM в долларах каждый месяц, каждый квартал или что-то еще.
Не игнорируйте инвестиционные расходы
Инвестиционные расходы могут быстро возрасти. Небольшие различия в соотношениях расходов, дорогостоящие подписки на инвестиционные информационные бюллетени, онлайн-финансовые услуги (включая Quicken Quotes!) и подоходные налоги могут легко вычесть сотни тысяч долларов из вашего собственного капитала за время инвестирования.
Чтобы показать вам, что я имею в виду, приведу несколько быстрых примеров. Допустим, вы откладываете 7000 долларов в год из денег 401(k) в паре взаимных фондов, которые отслеживают индекс Standard & Poor’s 500. Один фонд взимает коэффициент годовых расходов в размере 0,25 процента, а другой фонд взимает коэффициент годовых расходов в размере 1 процента. Через 35 лет у вас будет около 900 000 долларов в фонде с коэффициентом расходов 0,25 процента и около 750 000 долларов в фонде с коэффициентом расходов 1 процент.
Вот еще один пример: допустим, вы не тратите 500 долларов в год на специальный инвестиционный информационный бюллетень, а вместо этого вкладываете деньги в инвестиции, не облагаемые налогом, такие как IRA. Допустим, вы также вкладываете свои налоговые сбережения в инвестиции, не облагаемые налогом. Через 35 лет вы накопите примерно 200 000 долларов.
Инвестиционные расходы могут составить очень большую сумму, если вы поймете, что могли бы инвестировать деньги и получать проценты и дивиденды в течение многих лет.
Не жадничайте
Мне бы хотелось, чтобы существовал какой-нибудь безрисковый способ зарабатывать 15 или 20 процентов в год. Я действительно, действительно так думаю. Но, увы, нет. Средняя доходность фондового рынка составляет где-то между 9 и 10 процентами, в зависимости от того, на сколько десятилетий назад вы вернетесь. Значительно более рискованные акции малых компаний показали немного лучшие результаты. В среднем они возвращают годовую прибыль от 12 до 13 процентов. К счастью, вы можете разбогатеть, зарабатывая 9 процентов прибыли. Вам просто нужно не торопиться. Но ни одна безрисковая инвестиция не приносит стабильной годовой прибыли, значительно превышающей долгосрочные средние показатели фондового рынка.
Я упоминаю об этом по простой причине: люди принимают всевозможные глупые инвестиционные решения, когда становятся жадными и гонятся за прибылью, которая не соответствует средней годовой доходности фондового рынка. Если кто-то скажет вам, что у него есть надежная инвестиция или инвестиционная стратегия, которая приносит, скажем, 15 процентов, не верьте этому. И, ради Пита, не покупайте инвестиции или инвестиционные советы у этого человека.
Если бы у кого-то действительно был надежный метод получения годовой прибыли, скажем, в 18 процентов, этот человек вскоре стал бы самым богатым человеком в мире. С такими стабильными доходами из года в год человек мог бы управлять инвестиционным фондом в 20 миллиардов долларов и зарабатывать 500 миллионов долларов в год. Мораль такова: в инвестировании не бывает уверенности.
Не придумывайте
Вот уже много лет я зарабатываю большую часть своей жизни, анализируя сложные инвестиции. Тем не менее, я думаю, что инвесторам разумнее всего придерживаться простых инвестиций: взаимных фондов, индивидуальных акций, государственных и корпоративных облигаций и так далее.
На практике людям, не прошедшим подготовку в области финансового анализа, очень сложно анализировать сложные инвестиции, такие как доли в товариществах по недвижимости, деривативы и страхование жизни с денежной стоимостью. Вам необходимо понять, как строить точные прогнозы движения денежных средств. Вам необходимо знать, как рассчитывать такие вещи, как внутренняя норма доходности и чистая приведенная стоимость, на основе данных прогнозов денежных потоков. Финансовый анализ далеко не так сложен, как ракетостроение. Тем не менее, это не то, чем вы можете заниматься без степени в области бухгалтерского учета или финансов, компьютера и программы для работы с электронными таблицами (например, Microsoft Excel или Lotus 1-2-3).
-
Связывание Долга С Решениями
19 Oct, 24 -
Список Отличных Идей По Сбору Средств
19 Oct, 24 -
Страхование Автомобиля При Аренде
19 Oct, 24 -
Советы По Покупке Подержанного Автомобиля
19 Oct, 24 -
Строительство Treands В Атланте
19 Oct, 24
