19 ноября я запустил свой отдельный блог о венчурных инвестициях, венчурных инвесторах и стартапах — ИдеяБлог.
ру , и здесь я опубликую некоторые материалы из него с опозданием на несколько дней.
В блоге есть раздел «Профиль венчурного капиталиста», и этот материал из этого раздела.
Досье: Максим Каримов, E-Trust Group 
Каримов Максим Ремирович , партнер группы бизнес-ангелов» Группа Е-Траст " Возраст : 36 лет «Работает» бизнес-ангелом полный рабочий день с 2003 года, на данный момент это его единственное занятие.
Объем средств для инвестирования : 10 миллионов долларов Предыдущие места работы : Топ-менеджер «Норникеля» и «Базеля» Контакты : Бизнес-центр «Регус», Смоленская площадь, дом 3, 119099, Москва, Россия.
Телефон: +7 (095) 9338944 Факс: +7 (095) 9378290 электронная почта: [email protected] Веб-сайт: www.e-trustgroup.ru. Группа бизнес-ангелов Группа Е-Траст — неформальное объединение бизнес-ангелов, большинство из которых являются нынешними или бывшими топ-менеджерами крупнейших российских компаний.
Группа создана и действует с 2003 года.
«Лицом» группы является Максим Каримов, бывший топ-менеджер «Норильского никеля» и «Базового элемента»; остальные партнеры группы предпочитают себя не афишировать.
Каримов не получает вознаграждения от партнеров Группа Е-Траст и не является управляющим общими фондами в общепринятом представлении: решение об инвестировании в тот или иной проект каждый из партнеров принимает самостоятельно, хотя большая часть подготовительной работы перед инвестированием в проект (оценка, экспертиза, переговоры со стартапами) выполняется осуществил Каримов.
Партнеры группы планируют вложить в венчурные проекты $10 млн, из которых пока инвестировано около 10-15%.
Группа испытывает дефицит качественных, хорошо развитых венчурных проектов, соответствующих инвестиционным критериям группы ( подробнее об этом ниже ).
О нехватке проектов наглядно свидетельствует тот факт, что группа профинансировала всего 3 проекта за 4 года, а инвестировать группа смогла лишь 10-15% средств, как уже говорилось выше.
По мнению Каримова, утверждение о том, что в России недостаточно венчурных денег, неверно: их, скорее, не дают( за проекты, которые приносят стартаперы - IdeaBlog.ru ).
«Мне важно понять бизнес-модель проекта», — говорит Каримов.
— И, прежде всего, мне нужно понимать риски, связанные с реализацией проекта.
Я изначально действую как скептик, критик проектов».
По его словам, найти применение этой технологии так же важно, как и ее разработать.
В среднем Каримов рассматривает 4-5 проектов Executive Summary в день, большинство отсеивается сразу: основные причины отказов — отсутствие бизнес-модели проекта, а также несоответствие проектов ожиданиям инвесторов.
Как образно выразился Каримов, «проект должен устраивать инвестора так же, как хороший костюм подходит человеку».
Другими словами, у каждого инвестора свое представление об идеальном проекте, и для того, чтобы такой инвестор вложил деньги в тот или иной стартап, проект должен быть максимально приближен к «идеалу».
Стартапы, расположенные на стадии посева Каримов советует начать с Фонд Бортника ( IdeaBlog.ru напишет подробнее Фонд Бортника Чуть позже ), а именно из ее программы НАЧИНАТЬ : По словам Каримова, там на самом деле очень конкурентная среда, и этому фонду, как и всем остальным, не хватает продуманных и качественных проектов.
«Их денег недостаточно для развития бизнеса, — говорит Каримов, — но они дают толчок».
Прежде чем обращаться к бизнес-ангелам и венчурным фондам, Каримов советует хорошенько поработать, прежде всего, над кратким описанием проекта.
По его словам, этот документ должен быть не более 3 страниц (хотя желательно ограничиться 1 страницей) и должен содержать основные моменты стартапа как бизнеса, которые важны для инвестора .
Каримов не обращается к стартаперам самостоятельно.
По его словам, это принципиально: насколько активно стартапер ищет инвестиции, убеждает инвесторов в преимуществах своего проекта, старается максимально использовать все возможности для запуска своего стартапа, дает представление о психологии стартапера и характеризует, насколько он также будет активно «извлекать максимум пользы из каждой возможной ситуации» и в бизнесе.
Как уже упоминалось, Группа Е-Траст на данный момент в портфолио 3 проекта.
Был и четвертый, но основатель стартапа выкупил у инвестора долю в проекте, и в результате этот проект не принес ни прибыли, ни убытка.
Общий объем инвестиций в эти три проекта составил около $1 млн, а может, и чуть больше.
Группа пока не осуществила выхода из инвестированных проектов.
На вопрос, что в России мешает ему инвестировать (журналисты любят порассуждать на тему плохого инвестиционного климата, противоречивой налоговой системы и неясного законодательства), Каримов отвечает, что в России нет неразрешимых проблем, он не требовать от государства ничего и никакого давления на него не жалуется, лишь бы хороших проектов было побольше и всё было бы здорово.
И добавляет, что его инвестиционные возможности не реализованы, поскольку ему некуда вложить запланированные к инвестированию средства.
Инвестиционные предпочтения Как и все венчурные инвесторы, Каримов ищет проекты, носящие глобальный характер, то есть те, чьи продукты или услуги будут востребованы в разных странах и на крупных рынках.
Как и другим венчурным инвесторам, Каримову очень важна бизнес-модель стартапов, предлагаемых для инвестирования.
Однако, в отличие от большинства других венчурных инвесторов, Каримов, по его словам, не откажется от финансирования проекта из-за отсутствия команды, хотя на сайте группы говорится о необходимости профессиональной управленческой команды, способной обеспечить развитие проекта после получение финансирования.
Более того: Каримов готов самостоятельно выстраивать бизнес-составляющую стартапа — похоже, его даже больше интересуют проекты, где он сможет построить и вести бизнес сам, а основатель стартапа сосредоточится на технической стороне проекта.
Каримов устанавливает лимит финансирования одного проекта в 1 миллион долларов.
Это не средняя, а максимальная сумма инвестиций в один проект. Поиск проектов, расположенных на этапы посева и запуска .
Хотя на вопрос, в какие стартапы из каких отраслей он предпочитает инвестировать? Группа Е-Траст Каримов отвечает вполне стандартно - ИТ, ПО, интернет-проекты - но при более подробном расспросе выяснилось, что идеальный проект для Каримова выглядит так:
"Этот запатентованный техническое решение, способное предложить рынку новый, пользующийся спросом на рынке продукт, все компоненты которого производятся или могут производиться на аутсорсинге ( те.Мне показалось, что для Каримова очень важно иметь запатентованное техническое решение, и что патент защищает технологию со всех сторон.не надо строить завод - IdeaBlog.ru
).Стартап должен фактически представлять собой инжиниринговую компанию, не имеющую значительных средств, вложенных в материальные активы, а распространение продукта должно быть возможным через существующие торговые сети ( чтобы не вкладывать большие средства в построение сети продаж ).
рентабельность инвестиций ( Возврат инвестиций — IdeaBlog.ru ) должен быть минимум в десять раз за 3-4 года ( те.
Каримов ожидает как минимум десятикратного увеличения стоимости своих инвестиций через 3-4 года - IdeaBlog.ru
), но чем больше, конечно, тем лучше :).Бизнес должен быть в состоянии достичь объема продаж не менее 10 миллионов долларов в течение нескольких лет».
Он рассказал историю о том, как стартап из дальнего зарубежья обратился к нему с интересным проектом, который позволял загрузить на телефон любую песню, которая сейчас крутится на любой радиостанции, отправив SMS-сообщение на короткий номер.
Он не стал финансировать этот проект, поскольку, по его словам, патент стартапа не полностью защищал технологию.
Вместо патента может быть заявка на патент, прошедшая экспертизу – согласно патентному праву охрана изобретения или полезной модели предоставляется с момента подачи заявки на патент. Вкладывая деньги в инвестиции, Каримов стремится получить контрольный пакет (50%+1 голос), хотя, судя по всему, в этих вопросах он гибкий человек - в ответ на мой вопрос, имеет ли стартапер «право вето» при создании стратегические решения, он отвечает, что готов дать стартаперу такое право, чтобы устранить страхи стартапера, хотя для него как инвестора это дополнительный риск, но добавляет, что ничего не дается бесплатно и стартапер в этом случае будет скорее всего тоже придется от чего-то отказаться.
Кажется, это здравая позиция.
Условия предоставления инвестиций Как уже говорилось, Каримов стремится получить долю в 50%+1 голос в инвестируемом бизнесе.
Учитывая, что он обычно инвестирует в проекты для стадии посева , а на данном этапе, по мнению Каримова, невозможно точно определить размер необходимых инвестиций и проект в будущем может потребовать больше инвестиций, чем планировалось, инвестиционные условия не кажутся драконовскими.
Более того, в то же время Каримов готов взять на себя О большая часть работы связана с организацией и ведением бизнеса стартапа.
Можно предположить, что при таком варианте стартапер получает в качестве партнера не только инвестиции, но и опытного бизнесмена, который очень активно занимается построением и развитием бизнеса, и при таких условиях 50%+1 голос - это очень хорошо.
условия.
Как правило, Каримов также выдвигает условия, что 100% прибыли от первых продаж стартапа идет на возврат инвестиций, а после возврата инвестиций прибыль делится согласно распределению долей.
Оригинальная статья здесь .
Теги: #стартапы #венчурные инвесторы #идея #инвестиции #бизнес-ангелы #Е #занимаюсь пиаром
-
Гугл Хром
19 Oct, 24 -
Что Такое Унифицированные Коммуникации
19 Oct, 24
