Инвестиционные ошибки случаются по множеству причин, включая тот факт, что решения принимаются в условиях неопределенности, которую безответственно преуменьшают гуру рынка и представители институциональных организаций. Потеря денег на инвестициях не может быть результатом ошибки, и не все ошибки приводят к денежным потерям. Но ошибки случаются, когда на суждения оказывают чрезмерное влияние эмоции, когда основные принципы инвестирования понимаются неправильно и когда существуют неправильные представления о том, как ценные бумаги реагируют на различные экономические, политические и истерические обстоятельства. Избегайте этих десяти распространенных ошибок, чтобы улучшить свою производительность:
1. Инвестиционные решения должны приниматься в рамках четко определенного Инвестиционного плана. Инвестирование — это целенаправленная деятельность, которая должна учитывать время, терпимость к риску и будущий доход… подумайте, куда вы идете, прежде чем начать двигаться в неправильном направлении. Хорошо продуманный план не потребует частых корректировок. Хорошо организованный план не будет подвержен влиянию модных спекуляций.
2. Различие между распределением активов и диверсификацией часто неясно. Распределение активов — это запланированное разделение портфеля между долевыми и доходными ценными бумагами. Диверсификация — это стратегия минимизации риска, используемая для обеспечения того, чтобы размер отдельных позиций портфеля не становился чрезмерным с точки зрения различных измерений. Не являются также «хеджированием» против чего-либо или устройствами рыночного тайминга. Ни то, ни другое невозможно сделать с помощью взаимных фондов или в рамках одного взаимных фондов. И то, и другое проще всего реализовать с помощью анализа затратной базы, как это определено в модели оборотного капитала.
3. Инвесторам слишком быстро надоедает их план, они слишком часто меняют направление и вносят радикальные, а не постепенные корректировки. Хотя инвестирование всегда называют «долгосрочным», инвесторы редко рассматривают его как таковое, которым было бы трудно объяснить простой комплексный анализ. Краткосрочные изменения рыночной стоимости регулярно сравниваются с различными индексами и средними значениями, не связанными с портфелем, для оценки эффективности. Не существует индекса, который можно было бы сравнить с вашим портфелем, а календарные подразделения не имеют никакого отношения к рыночным циклам или циклам процентных ставок.
4. Инвесторы склонны влюбляться в ценные бумаги, которые растут в цене, и забывают фиксировать прибыль, особенно если компания когда-то была их работодателем. Вызывает тревогу то, как часто бухгалтеры и другие специалисты отказываются исправлять эти портфели, состоящие из одной проблемы. Помимо проблемы любви, это становится проблемой нежелания платить налоги, которая часто приводит к тому, что нереализованная прибыль попадает в Список D как реализованная потеря. Правила диверсификации, как и правила Матери-природы, нельзя нарушать.
5. Инвесторы часто передозируют информацию, вызывая постоянное состояние «аналитического паралича». Такие инвесторы, скорее всего, будут сбиты с толку, станут непредусмотрительными и нерешительными. Ни то, ни другое не предвещает ничего хорошего для портфеля. Эту проблему усугубляет неспособность провести различие между исследовательскими и коммерческими материалами. зачастую одним и тем же документом. Несколько узкий акцент на информации, которая поддерживает логическую и хорошо документированную инвестиционную стратегию, будет более продуктивным в долгосрочной перспективе. Но избегайте предсказаний будущего.
6. Инвесторы постоянно ищут короткий путь или уловку, которая обеспечит мгновенный успех с минимальными усилиями. Следовательно, они вызывают ажиотаж вокруг каждого нового продукта и услуги, которые производят учреждения. Их портфели превращаются в мешанину взаимных фондов, iShares, индексных фондов, партнерств, пенни-акций, хедж-фондов, фондов фондов, товаров, опционов и т. д. Эта одержимость продуктом подчеркивает, что Уолл-стрит сделала невозможным выживание финансовых профессионалов без их. Помните: потребители покупают продукты; Инвесторы выбирают ценные бумаги.
7. Инвесторы просто не понимают природу ценных бумаг, чувствительных к процентной ставке, и не могут должным образом реагировать на изменения рыночной стоимости… в любом направлении. С операционной точки зрения доходную часть портфеля следует рассматривать отдельно от части роста. Простая оценка чистой рыночной стоимости для принятия структурных и/или направленных решений является одной из самых далеко идущих ошибок, которые допускают инвесторы. Фиксированный доход не должен означать фиксированную стоимость, и большинство инвесторов редко получают полную выгоду от этой части своего портфеля.
8. Многие инвесторы либо игнорируют, либо не учитывают циклический характер инвестиционных рынков и в конечном итоге покупают самые популярные ценные бумаги/секторы/фонды по самым высоким за всю историю ценам. Нелогично они интерпретируют нынешнюю тенденцию в таких областях как новую динамику и склонны переусердствовать в своем участии. В то же время они быстро отказываются от того, чем была их предыдущая горячая точка, не осознавая, что они сами создают цикл «Покупай высоко, продавай низко».
9. Многие инвестиционные ошибки связаны с нереалистичным временным горизонтом или формой сравнения эффективности «яблоки с апельсинами». Каким-то образом где-то путь к инвестиционному успеху, основанный на медленном обогащении, зарос и заброшен. Успешное развитие портфеля редко бывает направлено вверх, а сравнения с несхожими продуктами, товарами или стратегиями просто приводят к обходным путям, которые ускоряют прогресс в сторону от первоначальных целей портфеля.
10. Менталитет «чем дешевле, тем лучше» ослабляет способность принимать решения, приводит инвесторов к опасным предположениям и коротким путям, которые только кажутся эффективными. Стремятся ли дисконтные брокеры к «лучшему исполнению»? Можно ли приобрести привилегированные акции нового выпуска бесплатно? Является ли фонд без нагрузки бесплатным? Управляется ли учетная запись WRAP индивидуально? Когда первоочередной задачей инвестора является дешевизна, то то, что он получит, обычно будет стоить своих денег.
Проблемы, с которыми инвесторы сталкиваются при управлении своими инвестиционными портфелями, усугубляются тем, что средства массовой информации привносят в этот процесс сенсационность. Инвестирование стало соревновательным мероприятием как для поставщиков услуг, так и для инвесторов. Одно только это развитие приведет многих из вас к саморазрушительным ошибкам в принятии решений, описанным выше. Инвестирование — это личный проект, в котором индивидуальные/семейные цели и задачи должны определять структуру портфеля, стратегию управления и методы оценки эффективности. Трудно ли управлять портфелем в среде, которая поощряет мгновенное вознаграждение, поддерживает все формы «необоснованных» спекуляций и вознаграждает краткосрочные и недальновидные отчеты, реакции и достижения?
Да, это точно.
Десять распространенных ошибок инвестирования: акции, облигации и менеджмент
Инвестиционные ошибки случаются по множеству причин, включая тот факт, что решения принимаются в условиях неопределенности, которую безответственно преуменьшают гуру рынка и представители институциональных организаций. Потеря денег на инвестициях не может быть результатом ошибки, и не все ошибки приводят к денежным потерям. Но ошибки случаются, когда на суждения оказывают чрезмерное влияние эмоции, когда основные принципы инвестирования понимаются неправильно и когда существуют неправильные представления о том, как ценные бумаги реагируют на различные экономические, политические и истерические обстоятельства. Избегайте этих десяти распространенных ошибок, чтобы улучшить свою производительность:
- Пренебрежение четко определенным инвестиционным планом
Инвестиционные решения должны приниматься в рамках четко определенного инвестиционного плана. Инвестирование — это целенаправленная деятельность, которая должна учитывать время, терпимость к риску и будущий доход. Важно подумать о том, куда вы идете, прежде чем начать двигаться в неправильном направлении. Продуманный план не будет нуждаться в частых корректировках и не будет подвержен дополнению модными домыслами.
- Запутывающее распределение активов и диверсификация
Различие между распределением активов и диверсификацией часто неясно. Распределение активов означает запланированное разделение портфеля между долевыми и доходными ценными бумагами. Диверсификация — это стратегия минимизации риска, используемая для того, чтобы размер отдельных позиций портфеля не стал чрезмерным. Ни распределение активов, ни диверсификация не служат «хеджированием» от чего-либо или механизмом выбора времени на рынке. Их лучше всего решать с помощью анализа затрат, как это определено в модели оборотного капитала, и их нельзя эффективно реализовать исключительно через паевые инвестиционные фонды или в рамках одного взаимного фонда.
- Меняйте направление слишком часто и резко
Инвесторам часто слишком быстро надоедает их план, они слишком часто меняют направление и вносят радикальные, а не постепенные корректировки. Хотя инвестирование называют «долгосрочным», многие инвесторы не придерживаются этого подхода и с трудом могут объяснить простой анализ полного размаха. Краткосрочные изменения рыночной стоимости не следует регулярно сравнивать с несвязанными индексами и средними значениями для оценки эффективности. Не существует индекса, который напрямую сравнивался бы с вашим портфелем, а календарные подразделения не имеют никакого отношения к рыночным циклам или циклам процентных ставок.
- Влюбленность в ценные бумаги и пренебрежение фиксацией прибыли
Инвесторы склонны влюбляться в ценные бумаги, которые растут в цене, и забывают фиксировать прибыль, особенно если компания когда-то была их работодателем. Крайне важно избегать создания портфелей с одним выпуском и придерживаться правил диверсификации. Неспособность провести ребалансировку и зафиксировать прибыль может привести к тому, что нереализованная прибыль превратится в реализованные убытки. Диверсификация является ключевым моментом, и эмоциональная привязанность к конкретным ценным бумагам не должна преобладать над разумными инвестиционными принципами.
- Передозировка информацией и паралич анализа
Инвесторы часто страдают от информационной перегрузки, что приводит к постоянному состоянию «аналитического паралича». Такое чрезмерное внимание к информации может привести к путанице, предвзятости и нерешительности, что может негативно повлиять на эффективность портфеля. Важно проводить различие между исследовательскими и коммерческими материалами и уделять пристальное внимание информации, которая поддерживает логическую и хорошо документированную инвестиционную стратегию. Не полагайтесь на прогнозы будущего, поскольку они часто ненадежны.
- В поисках ярлыков и уловок
Инвесторы постоянно ищут короткие пути или уловки, которые обещают мгновенный успех с минимальными усилиями. Это приводит к безумной покупке новых продуктов и услуг, предлагаемых финансовыми учреждениями. Однако портфели, состоящие из смеси различных инвестиционных инструментов, могут нанести ущерб долгосрочному успеху. Крайне важно сосредоточиться на выборе ценных бумаг на основе четко определенной инвестиционной стратегии, а не на маркетинговой тактике.
- Неспособность понять ценные бумаги, чувствительные к процентной ставке
Многие инвесторы не до конца понимают природу ценных бумаг, чувствительных к процентным ставкам, и изо всех сил пытаются правильно реагировать на изменения рыночной стоимости. Очень важно отделить доходную часть портфеля от части роста и проанализировать их отдельно. Если при принятии решений полагаться исключительно на рыночную стоимость прибыли, это может привести к значительным ошибкам. Инвестиции с фиксированным доходом не следует приравнивать к фиксированной стоимости, и инвесторы должны стремиться извлечь полную выгоду из этой части своего портфеля.
- Игнорирование циклической природы инвестиционных рынков
Многие инвесторы игнорируют или не учитывают циклический характер инвестиционных рынков и в конечном итоге покупают популярные ценные бумаги, сектора или фонды по самым высоким ценам. Они часто интерпретируют текущие тенденции как новую динамику и склонны чрезмерно расширять свое участие. Кроме того, они быстро отказываются от предыдущих инвестиций, создавая цикл высоких покупок и низких продаж. Понимание рыночных циклов и избежание неожиданных реакций, основанных на краткосрочных тенденциях, имеет решающее значение для успешного инвестирования.
- Имея нереалистичные временные горизонты и делая неуместные сравнения производительности
Многие инвестиционные ошибки происходят из-за нереалистичных временных горизонтов или неуместного сравнения результатов. Подход к инвестиционному успеху «богатей медленно» был омрачен стремлением к быстрой прибыли. Успешное развитие портфеля редко следует прямой восходящей траектории, и сравнение разнородных продуктов или стратегий может привести к обходным путям, которые препятствуют достижению первоначальных целей портфеля. Важно сохранять реалистичный взгляд на сроки инвестирования и оценивать эффективность на основе соответствующих контрольных показателей10. Поддаться менталитету «Дешевле – лучше»
Многие инвесторы попадают в ловушку, полагая, что «чем дешевле, тем лучше», когда дело касается инвестиционных решений. Такой менталитет ослабляет возможности принятия решений и приводит к опасным предположениям и упрощениям, которые только кажутся эффективными. Хотя дисконтные брокеры могут предлагать более низкие затраты, важно учитывать, обеспечивают ли они наилучшее исполнение ваших сделок. Точно так же отсутствие авансовых платежей в фонде без нагрузки не означает, что он полностью бесплатен. Крайне важно оценивать инвестиции на основе их достоинств и потенциала долгосрочного роста, а не сосредотачиваться исключительно на стоимости.
В заключение, управление инвестиционными портфелями может быть сложной задачей, особенно в среде, которая поощряет мгновенное вознаграждение и поддерживает спекулятивное поведение. Однако, избегая этих распространенных инвестиционных ошибок и придерживаясь разумных инвестиционных принципов, инвесторы могут улучшить свои результаты и увеличить свои шансы на достижение своих долгосрочных финансовых целей. Инвестирование — это личное дело, требующее, чтобы индивидуальные/семейные цели и задачи диктовали структуру портфеля, стратегию управления и методы оценки эффективности. Поддерживая дисциплинированный подход и избегая распространенных ошибок, инвесторы могут более эффективно ориентироваться в инвестиционном ландшафте.
-
Кредиты На Лодку С Плохой Кредитной Историей
19 Oct, 24 -
Советы По Продаже Вашей Недвижимости
19 Oct, 24 -
Как Справиться С Банкротством Главы 13
19 Oct, 24
